AMD-aktiekursens sjældne mønstre peger på et spring til $300 på trods af risici

AMD-aktien har trukket sig tilbage i de seneste par uger, efter at den ramte et afgørende modstandsniveau på $187,13. Aktien faldt til et lavpunkt på $155 torsdag, da investorerne vurderede virkningen af Nvidias investering i Intel. Det er fortsat omkring 107% over det laveste niveau fra år til dato. Så er virksomheden i fare?

Er AMD i fare efter Nvidias investering i Intel?

AMD-aktiekursen trak sig tilbage torsdag, efter at investorerne reflekterede over nyheden om, at Nvidia havde købt en andel på 5 milliarder dollars i Intel, det forslåede halvlederselskab.

Nogle analytikere mener, at investeringen kan hjælpe Intel med at forbedre sin forretning og tage markedsandele fra AMD. Vi tror dog, at Intel er så bagud, og at det vil tage tid at vinde markedsandele inden for AI-området.

Analytikere mener, at Nvidia har den største markedsandel inden for AI GPU-området med en andel på 96 %. AMD har mellem 6% og 10%, mens Intels andel er kollapset til næsten nul. Ikke mange datacentervirksomheder bruger deres GPU'er i datacenterområdet.

AMD vinder på den anden side markedsandele i rummet, da nogle virksomheder ser det som det mest levedygtige alternativ til Nvidia.

Kina er en stor risiko for AMD

De seneste resultater viste, at dets datacenteromsætning steg med 14% fra år til år til $3,2 milliarder. Denne vækst blev påvirket af Donald Trumps eksportkontrol, der blokerede det fra at sælge sine chips til Kina.

AMD er meget eksponeret mod det kinesiske marked, hvor det tegner sig for omkring 24% af salget. Som sådan kan virksomheden være i fare nu, hvor Beijing afskrækker sine indenlandske virksomheder fra at købe NVIDIA-chips. Selvom AMD ikke blev nævnt, er det sandsynligt, at det også vil blive et offer.

Kina ønsker at blive en stor aktør inden for halvlederområdet og ønsker, at indenlandske virksomheder skal have en ledende rolle. Som sådan vil landet sandsynligvis tilføje flere begrænsninger, herunder på AMD.

AMD's anden vigtige udfordring er, at dets indlejrede forretning kæmper. Denne virksomhed, som opstod efter Xilinx-opkøbet, kombinerer sine indlejrede x86 CPU'er, indlejrede SoC'er og FPGA'er og brugerdefinerede silicium.

Dens omsætning faldt med 4% til $824 millioner, mens dens nettoindkomst faldt med 20% til $275 millioner. Et nærmere kig på dets økonomi viser, at segmentet har været forværret i de seneste par år.

På den anden side klarede klient- og spildivisionen sig godt, hvor omsætningen steg med 69% til $3,6 milliarder.

Analytikerne forventer , at AMD's omsætning vil stige med 27% i dette kvartal til $8,7 milliarder, mens dens årlige tal vil være $33 milliarder, hvilket er et spring på 28%.

AMD handler stadig til en højere præmie end Nvidia, hvor det fremadrettede pris-til-indtjeningsforhold stiger til 67, hvilket er højere end sektormedianen på 32.

AMD aktiekurs teknisk analyse

Tekniske data tyder på, at AMD-aktiekursen sandsynligvis vil stige igen på kort sigt. Det har dannet, hvad der ligner et kop-og-håndtag-mønster, hvis overside er på $187. Den igangværende tilbagetrækning er en del af dannelsen af håndtagssektionen.

Stokken har også dannet, hvad der ligner et omvendt hoved-og-skuldre-mønster. Et kig på afstanden mellem halsudskæringen og hovedet er omkring 60%. Måler den samme afstand fra støtten på $187 point til flere gevinster, potentielt til $300. Den bullish AMD-aktiekursprognose vil blive ugyldig, hvis den falder til under støtten på $120.