US CPI i dag: 5 aktier der kan stige kraftigt ved en inflationsoverraskelse

Wall Street venter på fredagens CPI-rapport, som kan afgøre, om Federal Reserve hæver renten i næste uge.

Augusts CPI forventes at stige 0,4% fra juli og 3,4% fra samme måned året før, mens kerneinflationen ventes at være 0,2% månedligt og 2,4% årligt.

Markedet indpriser cirka 70% sandsynlighed for, at Fed hæver med et kvart procentpoint, mens den 10-årige Treasury-rente er steget tæt på 5%.

En blødere kerneaflæsning kunne give fem rentesensitive aktier et uforholdsmæssigt løft.

Opendoor-aktien kan være den højeste beta i boligsektoren

Opendoor er direkte eksponeret over for boligomsætning og finansieringsforhold.

Lavere Treasury-renter kan føre til billigere boliglån, øge transaktionsaktiviteten og reducere omkostningerne ved at holde boliger på balancen.

JPMorgan-analytiker Dae K Lee forbliver konstruktiv selv uden en makroøkonomisk genopretning.

Lee fastholdt en Overweight-vurdering og et kursmål på $8 og hævdede, at Opendoor "kunne nå ANI-rentabilitet" uden krav om en boliggenopretning.

Det gør et køligere CPI-tal til et ekstra løft snarere end en forudsætning. Hvis forventningerne til realkreditrenterne falder kraftigt, kan investorer hurtigt revurdere et af markedets mest rentesensitive boligselskaber.

Rocket-aktien kan blive omvurderet, hvis realkreditforudsætningerne ændrer sig

Rocket Companies har en endnu tydeligere forbindelse til renter, da efterspørgslen efter boliglån er meget følsom over for låneomkostninger, hvilket betyder, at lavere Treasury-renter kan understøtte refinansiering og boligkøb.

Morgan Stanley-analytiker Jeffrey Adelson opgraderede Rocket til Overweight med et kursmål på $19.

Ifølge The Fly sagde Adelson, at aktierne reelt priser realkreditrenter på 6,5% eller højere "på ubestemt tid", samtidig med at han forudsagde "stærk EPS-vækst herfra".

Et blødere CPI-tal kunne udfordre den antagelse. Hvis markedsdeltagere indpriser lavere pengepolitiske renter og lavere realkreditomkostninger, kan Rockets indtjeningsforventninger forbedres sammen med dens værdiansættelse.

Affirm-aktien kan få lettelse på begge fronter

Affirm kan drage fordel, hvis køligere inflation mindsker finansieringspresset samtidig med, at forbrugernes låneomkostninger forbliver tilstrækkeligt overkommelige til at understøtte transaktionsvækst.

Loop Capital indledte for nylig dækning med en Buy-anbefaling og et kursmål på $105.

Ifølge TipRanks beskrev analytiker Reginald Smith Affirm som en af de "højtkvalitets væksthistorier inden for forbrugerfintech" og forventer vækst i brutto handelsvolumen og omsætning på over 25%.

Lavere renter fjerner ikke kreditrisikoen, men de kan forbedre finansieringsvilkårene, der understøtter den vækst.

For Affirm er det bedste CPI-udfald et, der sænker finansieringsomkostningerne uden at signalere svækket forbrugerefterspørgsel.

Carvana-aktien kan drage fordel af billigere månedlige ydelser

Carvanas følsomhed relaterer sig til bilernes overkommelighed.

Købere af brugte biler fokuserer i høj grad på de månedlige betalinger, hvilket gør finansieringsrenten til en central del af købekraften.

Lavere låneomkostninger kan forbedre overkommeligheden uden at kræve, at Carvana sænker bilpriserne aggressivt.

Citizens-analytiker Andrew Boone sænkede for nylig sit kursmål til $83, men fortsatte med at beskrive Carvana som en "strukturel vinder."

En CPI-overraskelse på nedsiden kunne styrke den tese ved at lette et af de største makroøkonomiske pres, som bilkøbere står overfor.

Coinbase-aktien er wildcardet med høj beta ved risikotagning

Coinbase har den mindst direkte operationelle forbindelse til renter, men potentielt den mest eksplosive reaktion, hvis CPI udløser en bredere risk-on-bevægelse.

Et køligere tal kunne trække Treasury-renterne og dollaren ned, reducere forventningerne om Fed-hævninger og støtte Bitcoin og andre kryptovalutaer.

Højere kryptopriser fremmer typisk handelsaktiviteten, en vigtig indtægtsdriver for Coinbase.

Morgan Stanley indledte dækning torsdag med en Equal Weight-anbefaling og et kursmål på $250.

"Vi er mere konstruktive på franchisen end på aktierne ved den nuværende værdiansættelse," sagde analytiker Michael Cyprys ifølge Investing.com.

Hans forsigtighed afspejler Coinbases brede spænd af mulige udfald, men det er også derfor, at aktien hører hjemme her.