Her er grunden til, at den skyhøje IREN-aktiekurs snart kan styrtdykke

IREN-aktiekursen er blevet parabolsk i år og har bevæget sig fra et lavpunkt på $5,17 i april til $47 i dag. Denne stigning har skubbet dens markedsværdi fra omkring $1 milliard til over $12,7 milliarder. Så vil IREN-aktiekursen blive ved med at stige, efterhånden som den korte rente stiger?

IREN aktiekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at IREN-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i år. Aktien sprang fra et lavpunkt på $5,17 i april til næsten $50 i dag.

Teknisk analyse viser, at det har et opadgående momentum, hvor det gennemsnitlige retningsindeks stiger til 60. I de fleste tilfælde siges et aktiv at have en stærk tendens, når indikatoren er over 20 og peger opad.

Der er dog risiko for, at aktien kan opleve en væsentlig vending på kort sigt. En af grundene er, at det er blevet meget overkøbt, hvor topindikatorer som Relative Strength Index (RSI) og Stochastic er steget til deres ekstreme niveauer. I de fleste tilfælde har stærkt overkøbte aktiver en tendens til at trække sig tilbage.

Samtidig er aktien fortsat væsentligt højere end de glidende gennemsnit. Det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit er på 26, mens det 100-dages gennemsnit er på $20. Som følge heraf er standardafvigelsen steget til 6.

Der er derfor risiko for, at aktien vil have en mean reversion, hvilket er en situation, hvor den vender tilbage til de historiske gennemsnit efter standardafvigelsstigningerne.

Krakket vil også ske, da nogle investorer, der har nydt godt af den seneste stigning, begynder at bogføre overskud.

Der er præcedens for dette. For eksempel steg CoreWeave-aktiekursen fra et lavpunkt på $32 i april til et højdepunkt på $186 i juni. Aktien faldt derefter med 54% til $84 tidligere på måneden.

På samme måde steg Circle-aktiekursen i første omgang efter børsnoteringen og faldt derefter med over 50%, da nogle investorer bogførte overskud.

Et IREN-aktiekurskrak ville få den til at falde til det vigtige støtteniveau på $30, hvilket er det højeste udsving den 3. september.

Hvorfor IREN-aktiekursen er steget

For at gøre det klart: denne nedadgående prognose er ikke et angreb på IREN's fundamentale forhold. I stedet er det baseret på tekniske og historiske kontekster for, hvad der normalt sker, når bestande bliver parabolske.

IREN-aktiekursen er steget på grund af dens seneste økonomiske resultater, som viste, at dens vækstbane var skyhøj.

Virksomhedens omsætning steg med 254% i andet kvartal til $187 millioner, hvilket gør det til en af de hurtigst voksende virksomheder på Wall Street.

Det meste af denne vækst kom fra dets Bitcoin-minedrift, som producerede over $180 millioner, da Bitcoin-priserne steg og produktionen steg kraftigt.

Virksomheden satser nu stort på kunstig intelligens, da den replikerer den model, der forfægtes af virksomheder som CoreWeave og Nebius. Dens AI-cloud-omsætning steg til $7 millioner, men virksomheden forventer, at den snart begynder at tjene milliarder.

Virksomheden har allerede købt over 4.200 Nvidia GPU'er og håber at øge dette til 60.000, som vil blive implementeret på dets British Columbia-steder.

IREN søger at udnytte den igangværende efterspørgsel efter øget computerkraft. Så sent som i denne uge annoncerede Nvidia en aftale på 100 milliarder dollars med OpenAI, der vil se dem bygge flere datacentre i USA.

Microsoft indgik for nylig en aftale på 17 milliarder dollars med Nebius, mens CoreWeave har en aftale på 12 milliarder dollars med Nebius. Som sådan betyder denne udvikling, at der er en robust efterspørgsel efter dets tjenester. I et nyligt notat sagde McKinsey, at AI-datacenterinvesteringer vil nå op på 7 billioner dollars i 2030, et træk, der vil gavne virksomheder som IREN.

For investorer betyder det dog en betydelig udvanding i de kommende år, da virksomheder som IREN rejser kapital til at investere i disse datacentre. Denne frygt for udvanding forklarer, hvorfor den korte rente er steget til over 10 % i år.