Nebius-aktien fyrer på alle cylindre: forbered dig på et tilbagetog

Nebius-aktiekursen har iscenesat et stærkt comeback i de seneste par måneder. Aktien sprang fra et lavpunkt på $14,27 i 2024 til et højdepunkt på $115, hvilket bragte dens markedsværdi op på over $28,25 milliarder, hvilket er en stigning fra sidste års lavpunkt på $3,33 milliarder. Har det mere upside?

Nebius nyder godt af AI-medvind

Top konsulentfirmaer har udgivet rapporter, der i høj grad støtter datacenterindustrien. I et nyligt notat bemærkede Bain, at industrien vil bruge billioner af dollars på infrastruktur inden 2030.

McKinsey forventer på den anden side, at datacenterudgifterne vil ramme 7 billioner dollars i denne periode. Denne udgiftsstigning vil ske på grund af den stigende efterspørgsel efter computerkraft, efterhånden som AI-modeller bliver mere komplekse.

Derfor står virksomheder som Nebius, IREN og CoreWeave til at drage fordel af denne medvind. Det forklarer, hvorfor de er gået fra relativt små virksomheder til giganter med en omsætning på flere milliarder dollars.

Nebius er nu en virksomhed til en værdi på over 30 milliarder dollars, mens CoreWeaves markedsværdi er steget til 63 milliarder dollars. Senest er IREN kommet fra 'ingenting' til at blive en gigant på 12 milliarder dollars.

Nebius-aktiekursen steg for nylig, efter at den indgik en af de største aftaler i AI-industrien. Denne aftale, der er omkring 19 milliarder dollars værd, vil se virksomheden give Microsoft yderligere computerkraft fra sin placering i New Jersey i løbet af de næste fem år.

Denne aftale gavner Nebius ved at have et blue-chip-firma som Microsoft, der køber det meste af sin lagerplads i fem år, med mulighed for forlængelse.

Samtidig betyder aftalen, at virksomheden sandsynligvis vil tiltrække flere virksomheder som AI-laboratorier og store teknologivirksomheder. For eksempel kunne en virksomhed som Apple, der har haltet bagefter AI-udgifterne, vælge at bruge Nebius-datacentre i stedet for at købe sine egne.

Omsætningsvæksten accelererer

Den nylige aftale med Microsoft vil hjælpe det med at accelerere sin omsætningsvækst i de kommende år. Dens seneste resultater viste, at omsætningen steg med 625% i andet kvartal til $105,1 millioner.

Denne omsætningsvækst bragte dens seks måneders omsætning op på $156 millioner, hvilket er en stigning på 545% i forhold til samme periode sidste år. Denne vækst skete, da virksomheden tilføjede nye kunder som Mithril, SkyPilot, Lightning og BaseTen.

Analytikere er optimistiske over, at Nebius-væksten vil fortsætte. Det gennemsnitlige skøn fra 6 analytikere er, at dens omsætning vil nå op på $576 millioner i år, hvilket er en stigning på omkring 390% i forhold til, hvad den tjente i 2024.

Virksomheden vil derefter krydse omsætningsmærket på $1 milliard næste år, hvor det forventes at generere over $1,68 milliarder. Der er odds for, at omsætningen vil være meget højere end disse estimater, især hvis den får flere store kunder som Microsoft.

Risikoen for investorerne er imidlertid, at virksomheden får brug for milliarder af dollars i kapitaludgifter. For at gøre det skal den rejse betydelige summer, hovedsagelig gennem udvandende aktiesalg.

Nebius aktiekurs teknisk analyse

NBIS aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at NBIS-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de seneste par måneder. Aktien er steget fra et lavpunkt på $14,2 til $113. Aktien bevægede sig for nylig over det vigtige modstandsniveau på $86,9, hvilket var det højeste punkt i november 2021.

Aktien forbliver over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Dette er risikabelt, da det betyder, at aktien kan gennemgå mean reversion.

Aktien er også blevet stærkt overkøbt, hvor Relative Strength Index og Stochastic Oscillator er steget kraftigt. Igen betyder det, at aktien kunne trække sig tilbage, potentielt til nøglestøtten på $86, hvilket er et fald på omkring 25% fra det nuværende niveau. Dette dyk vil være bullish, fordi det vil være et break-and-re-test-mønster, hvilket er et almindeligt fortsættelsestegn.