Ovo Energy undersøger salget af Kaluza Stake til "unicorn"-værdiansættelse: rapport

Ovo Energy, Storbritanniens fjerdestørste gas- og elleverandør til boliger, planlægger at sælge en andel i sin softwarearm, Kaluza, til en potentiel "enhjørning"-værdiansættelse, har Sky News rapporteret.

Flytningen er en del af en bredere strategi for at styrke balancen i virksomheden, som betjener knap fire millioner detailkunder.

Selskabet har udpeget investeringsbanken Arma Partners til at undersøge mulighederne for et potentielt salg af Kaluza, som det ejer 80 % af, mens de resterende 20 % ejes af det australske energiselskab AGL.

Kaluza beskriver sig selv som en energiintelligensplatform og annoncerede for nylig et licenspartnerskab med den franske energikoncern Engie.

Branchekilder antyder, at Ovo kunne søge en værdiansættelse for Kaluza på over $1 milliard, hvor nogle analytikere forventer værdiansættelser så høje som $2,5 milliarder baseret på årlige tilbagevendende indtægter (ARR).

Kaluza har ekspanderet internationalt og har for nylig opkøbt den australske energisoftwarespecialist Beige Technologies for at styrke sin tilstedeværelse på markedet i Asien og Stillehavsområdet.

Virksomheden ledes af administrerende direktør Melissa Gander.

Finansiel styrkelse og investorinteresse

Det potentielle aktiesalg kommer midt i Ovos bredere bestræbelser på at forbedre sin finansielle position.

Rothschild, investeringsbanken, har været i forhandlinger med potentielle investorer om en kapitalindsprøjtning på 300 millioner pund.

På et tidspunkt omfattede disse diskussioner Iberdrola, ejeren af Scottish Power, mens Centrica, moderselskab til British Gas, også kan have vist interesse.

De kilder, der er citeret i rapporten, sagde, at en aftale med en tredjepart kunne afsluttes inden udgangen af året.

Ovo har ligesom sin konkurrent Octopus Energy kæmpet for at opfylde de nye kapitalkrav, der er fastsat af industriregulatoren Ofgem.

Virksomheden udtalte, at den har "truffet proaktive foranstaltninger for at tilpasse sig Ofgems nye kapitalregler og arbejder konstruktivt for at opfylde kravene."

Parallelt hermed udnævnte virksomheden for nylig Dame Jayne-Anne Gadhia, tidligere Virgin Money-chef, som uafhængig formand for sin detailafdeling, hvilket signalerer et fortsat fokus på styring og tilsyn.

Ovos markedsposition

Ovo blev grundlagt i 2009 af iværksætteren Stephen Fitzpatrick, der også ejer Londons Kensington Roof Gardens, og positionerede sig som et udfordrermærke i den britiske energisektor med det formål at tilbyde bedre service end etablerede leverandører.

Dets aktionærer omfatter private equity-firmaet Mayfair Equity Partners, Morgan Stanley Investment Management og det japanske konglomerat Mitsubishi Corporation.

Ovos transformerende øjeblik kom i 2020, da det købte SSE's detailforsyningsforretning og øjeblikkeligt blev et af Storbritanniens førende energiselskaber.

Væksten har dog ikke været uden udfordringer.

Virksomheden har været udsat for granskning fra Ofgem og en række kundeklager, især omkring overpris.

Virksomheden drives nu af administrerende direktør David Buttress, der kortvarigt fungerede som Boris Johnsons leveomkostningszar efter at have forladt Just Eat.

Det planlagte salg af aktier i Kaluza afspejler en bredere tendens blandt britiske energileverandører, hvor konkurrenter som Octopus Energy udforsker lignende transaktioner i deres softwaregrene.

Med Kaluzas internationale ekspansion, licenspartnerskaber og investorinteresse ser Ovo ud til at være klar til at udnytte sine softwareaktiver til at styrke den finansielle stabilitet og samtidig bevare sin position på det konkurrenceprægede britiske energimarked.