Undgå JEPQ og køb den 14% afkastende QQQI ETF i stedet

Covered call ETF'er er blevet meget populære blandt indkomstinvestorer i de sidste par år på grund af deres høje udlodningsrate. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) er en af de mest populære. Denne artikel undersøger, hvorfor QQQI ETF er et bedre køb.

Hvad er QQQI ETF?

NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF er en relativt lille ETF med over $5 milliarder i aktiver, meget lavere end JEPQ's $30 milliarder.

Det er en fond, der har til formål at give investorer et regelmæssigt udbytte ved at udnytte konceptet med covered call-strategi.

Fondens hovedtilgang starter med at erhverve alle virksomheder i Nasdaq 100-indekset. Dens portefølje består af virksomheder som Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon og Meta Platforms.

Derefter sælger fonden købsoptioner på NDX, hvilket hjælper den med at generere en præmie, som den bruger til at udlodde til sine aktionærer. Det modtager også udbytte fra sine aktieinvesteringer, som det bruger til at returnere til aktionærerne.

Den største forskel mellem QQQI ETF og JEPQ er, at den udnytter andre strategier til at generere et afkast og minimere skatter.

For eksempel kan fonden i nogle tilfælde ud over den primære call-optionsstrategi indgå i en call spread-strategi, hvor den køber long calls ud over de skriftlige call-optioner. Ved at gøre det genererer fonden et afkast gennem nettokreditspændet.

Vigtigst af alt, i modsætning til JEPQ ETF, har den til formål at reducere de skatter, som investorerne betaler. Det gør den ved at bruge indeksoptioner som NDX-calloptioner, der kvalificerer sig som "Section 1256"-kontrakter.

Fordelen ved disse indekskøbsoptioner er, at hvis de besiddes ved årets udgang, vil de altid modtage en gunstig skattemæssig behandling af IRS, fordi de vil blive anset for at være solgt til markedsværdi på den sidste hverdag i skatteåret

Kontrakterne behandles også som 60 % langsigtede gevinster og 40 % kortsigtede gevinster, hvis kontrakterne giver en kapitalgevinst eller -tab.

Derudover bruger denne fond skattetabshøststrategien til at reducere skatterne. I dette tager fonden investeringstab fra nogle aktier for at udligne overskud fra andre aktiver.

QQQI slår JEPQ ETF

QQQI ETF'en er en smule dyrere end JEPQ-fonden. Det har en omkostningsprocent på 0,68 % sammenlignet med JEPQ's 0,35 %.

På trods af dette viser historien dog, at den har en bedre ydeevne, hvilket gør gebyrerne umagen værd. For det første har den et udbytte på 14% sammenlignet med JEPQ, som har et afkast på omkring 10%.

Data viser, at QQQI's samlede afkast i år er 14,65 %, højere end JEPQ's 9,5 %. Tilsvarende var deres præstationer i de sidste tolv måneder henholdsvis 21 % og 16,65 %.

Alligevel, som vi har skrevet før, er disse covered call ETF'er ideelle til at supplere hovedfondene som QQQ og QQQM, da disse har en lang track record med præstationer. QQQ har haft et samlet afkast på 22 % i de sidste 12 måneder, lidt højere end QQQI's 21 %.