To amerikanske aktier, der skal ejes, for at satse på fortsat MandA-boom i 2025

Efter en træg strækning i 2022 og 2023 er fusioner og opkøb ved at komme til live igen i 2025.

Stigende tillid blandt administrerende direktører, stabiliserede renter og ophobet strategisk efterspørgsel giver næring til en ny bølge af aftaler på tværs af sektorer – fra industri til teknologi til sundhedspleje.

Private equity-selskaber sidder på rekordtørt pulver, og virksomheder søger i stigende grad at konsolidere, frasælge eller ekspandere til nye vertikaler. Investeringsbanker bemander op, og rådgivningspipelines svulmer op.

Da makrobaggrunden også bliver mere gunstig, kan 2025 blive et gennembrudsår for MandA-aktiviteten.

Når det er sagt, så er her to amerikanske aktier, der skiller sig ud som de bedste køretøjer for investorer , der ønsker at ride på den næste bølge af momentum i forbindelse med aftaler.

Moelis and Co ( NYSE: MC) – en rendyrket MandA-motor

Moelis er en af de få børsnoterede investeringsbanker, der tilbyder direkte eksponering mod rådgivningsdrevne MandA-cyklusser uden bagagen fra handelsborde eller udlånsoperationer.

Som David Bahnsen fra Bahnsen Group for nylig bemærkede: "Det er en ren serviceforretning med investeringsbanker, fusioner og opkøb, og alligevel har de ingen gæld."

Den rene balance giver Moelis fleksibilitet til at skalere og belønne aktionærer selv på volatile markeder.

Firmaet har aggressivt ansat ledende bankfolk, hvilket signalerer tillid til en robust transaktionspipeline forude.

Dens gebyrbaserede model trives, når transaktionsvolumenerne stiger, og med den globale MandA-genopretning er MC-aktien godt positioneret til at fange rådgivningsmandater på tværs af sektorer.

Investorer, der leder efter et spil med høj beta på at indgå aftaler – med minimal kreditrisiko – bør holde Moelis på deres radar.

Det er slankt, fokuseret og bygget til den slags miljø, som 2025 tegner til at blive.

Mens Wall Street i øjeblikket har en konsensus "hold"-rating på Moelis-aktien, så går kursmålene så højt som $90, hvilket indikerer en potentiel "upside" på mere end 20% herfra.

Derudover gør et ret sundt udbytte på 3,6% MC endnu mere attraktivt som en langsigtet beholdning.

KKR and Co Inc (NYSE: KKR) – private equity-kraftcenter

Mens Moelis trives med at rådgive om aftaler, er KKR bygget til at udføre dem.

Som en af verdens største alternative kapitalforvaltere har den dybe rødder i private equity, infrastruktur og kredit.

Med over 500 milliarder dollars i aktiver under forvaltning og adgang til global kapital er KKR en direkte modtager af stigende MandA-aktivitet – især da virksomheder søger at frasælge ikke-kerneaktiver, og PE-virksomheder vender tilbage til gearede opkøb.

Evnen til at strukturere komplekse transaktioner, anvende kapital på tværs af cyklusser og tjene penge på porteføljevirksomheder gør KKR-aktien til en strategisk vinder i et handelstungt miljø.

Desuden tilføjer firmaets ekspansion til forsikring og fast ejendom diversificering og gebyrstabilitet.

For investorer, der søger eksponering mod MandA's maskinrum – ikke kun rådgivningslaget – tilbyder KKR-aktier skala, raffinement og opside, efterhånden som 2025-aftalebølgen bygger sig op.

Det er en del af grunden til, at Wall Street i øjeblikket har en konsensus-"overvægt"-rating på KKR med et gennemsnitligt mål på næsten $166, hvilket indikerer en potentiel "upside" på omkring 23% herfra.