Citi ser muligheder i Oracle-aktien, da analytikeren hæver kursmålet til $415

Citi-analytiker Tyler Radke er fortsat optimistisk med hensyn til Oracle Corp. ( NYSE: ORCL ) på trods af den seneste volatilitet i aktien.

I et nyt notat til kunderne hævede Radke sit kursmål til $415 pr. aktie, hvilket er en stigning fra tidligere $395, hvilket indebærer en opside på næsten 40% fra de nuværende niveauer.

Han gentog også sin købsvurdering, hvilket signalerede fortsat tillid til softwaregigantens langsigtede vækstbane.

Oracle-aktien er faldet næsten 10% i løbet af den seneste måned midt i bredere markedsbekymringer om stabiliteten af handelen med kunstig intelligens (AI).

Tilbagetrækningen følger et stærkt første kvartal, hvor Oracle rapporterede historiske resultater.

Ifølge Radke giver denne seneste svaghed investorerne en "købsmulighed", da virksomhedens fundamentale forhold og AI-drevne vækstudsigter forbliver intakte.

Oracle-aktien steg over 1,5% i førmarkedshandelen.

AI-efterspørgsel forventes at drive Oracle cloud-vækst

Radkes optimistiske holdning er centreret om Oracles ekspanderende cloud-infrastrukturforretning (OCI), som han ser som en vigtig vækstmotor.

Han bemærkede, at virksomheden fortsat oplever et stærkt bookingmomentum, hovedsageligt drevet af eskalerende efterspørgsel efter AI-infrastruktur fra førende teknologikunder.

"Vi ser tilbagetrækningen som en købsmulighed, da vi ser et bredere sæt af kunder, der driver OCI-vækst," skrev Radke.

Han tilføjede, at Oracles ledelse forventes at give større klarhed omkring kapitaludgifter (CapEx), finansieringsbehov og langsigtet rentabilitet i forbindelse med dets hurtigt voksende AI-projekter.

Analytikeren understregede, at Oracles cloud-infrastrukturrampe er "betydelig", hvor AI-efterspørgslen giver næring til kapacitetsudvidelse.

I takt med at organisationer i stigende grad investerer i AI-systemer, der kræver store computerressourcer, har Oracles infrastruktur-as-a-service-platform været en vigtig modtager.

Håndtering af rentabilitet og efterslæb

Investorerne er blevet forsigtige i de seneste uger på grund af spørgsmål som efterslæbetkvalitet og rentabilitet, efter en række presserapporter, der sætter spørgsmålstegn ved bæredygtigheden af AI-drevet efterspørgsel.

Bredere markedsskepsis over for en "AI-boble" har også bidraget til et kortsigtet pres på Oracle-aktierne.

Radke mener dog, at denne frygt er overdrevet. Han pegede specifikt på bekymringer omkring Recovery Point Objective (RPO) - målet for, hvor meget datatab en klient kan tolerere - som overdrevne.

Han forventer, at stærkere efterspørgsel efter AI-infrastruktur og fortsat kundediversificering kan hjælpe med at opveje disse bekymringer over tid.

Desuden ser Radke "et betydeligt potentiale for opjusteringer" i Oracles indtjeningsestimater på vej ind i regnskabsåret 2028.

Den igangværende stigning i AI-relaterede projekter, sagde han, kunne hjælpe med at afbalancere marginpresset på kort sigt og give yderligere støtte til virksomhedens indtjeningsvækst.

Kommende AI-begivenhed ses som potentiel katalysator

Ser vi fremad, så kan Oracles AI World-begivenhed i Las Vegas i næste uge tjene som en kortsigtet katalysator for aktien.

Konferencen forventes at fremhæve nye produktudviklinger, partnerskaber og kundeadoptionstendenser inden for Oracles AI- og cloud-infrastrukturvirksomheder.

Med Oracle placeret i skæringspunktet mellem virksomhedssoftware og AI-infrastruktur, er Citis Radke fortsat overbevist om, at virksomhedens langsigtede væksthistorie er intakt.

På trods af den seneste turbulens i aktien ser han det nuværende miljø som en mulighed for investorer til at få eksponering mod en af sektorens nøglespillere i det udviklende AI-økosystem.

Med et kursmål på $415 afspejler Citis udsigter fortsat overbevisning om, at Oracles ekspanderende AI-infrastrukturkapacitet vil drive bæredygtig værdiskabelse i de kommende år.