Alibaba-aktiekursen styrtdykker: her er grunden til, at det er sikkert at købe faldet

Alibaba-aktiekursen faldt i Hong Kong mandag og nåede sit laveste niveau siden 24. september. BABA's Hong Kong-aktier er nu faldet med 14,50% fra sit højeste punkt i år, da den geopolitiske frygt forblev. Her er de vigtigste grunde til, at den snart vil vende tilbage.

Alibaba Group har en begrænset eksponering mod USA

Hovedårsagen til, at Alibaba-aktiekursen falder i dag, er de igangværende geopolitiske spændinger mellem USA og Kina.

Kina og USA har genoptaget deres handelskrig forud for det kommende møde mellem Donald Trump og Xi Jinping på APEC-mødet senere på måneden.

Kina har truet med at begrænse eksporten af nøglematerialer som sjældne jordarter, mens USA har advaret om, at det vil indføre told, hvilket vil bringe den effektive sats op på 140 %. Som med tidligere advarede Kina om, at det vil gengælde de amerikanske foranstaltninger.

Der er to potentielle katalysatorer for Alibaba-aktiekursen i denne vinkel. For det første er der odds for, at de to sider vil deeskalere, især forud for det kommende møde mellem Trump og Xi.

For det andet har Alibaba en begrænset eksponering mod USA. I stedet tjener virksomheden de fleste af sine penge på Kina og de nye markeder.

Selvom virksomheden ikke deler sine tal efter geografi, anslår analytikere, at dens samlede amerikanske omsætning er mindre end $4 milliarder. Alibaba tjente over 137 milliarder dollars i omsætning i 2024, hvilket betyder, at det kan opveje sine amerikanske indtægter.

LÆS MERE: Her er grunden til, at JPMorgan, Morningstar er optimistiske på Alibaba-aktien

BABA's forretning blomstrer

I mellemtiden viste de seneste resultater, at Alibabas forretning blomstrer over hele linjen.

Dens cloud-forretning har fået et løft fra de igangværende investeringer i kunstig intelligens-industrien.

De seneste resultater viste, at omsætningen fra sin cloud-forretning steg med 26% i sidste kvartal til over $4,6 milliarder, hvor virksomheden citerede sine AI-løsninger. Inden for dette segment oplevede virksomhedens AI-relaterede omsætning trecifret salgsvækst for ottende kvartal i træk.

Alibaba nyder godt af, at mange virksomheder i Kina omfavner dets datainfrastruktur for at træne deres AI-modeller.

De øvrige kerneforretninger klarede sig også godt i det seneste kvartal. Dens Alibaba International Digital Commerce Group tjente 4,8 milliarder dollars, en stigning på 19 % fra år til år, mens dens indenlandske division steg med 10 % til 12,49 milliarder dollars.

De eneste efternølere i Alibabas forretning er dets andre segment, som omfatter produkter som DingTalk, Quark, Youku og Alibaba Health, hvis omsætning faldt med 28%. Denne nedgang skyldtes, at den solgte Sun Art og Intime sidste år. Dens ele.me forretning kæmper også på grund af den skyhøje konkurrence fra folk som JD og Meituan.

LÆS MERE: Her er grunden til, at Alibaba-aktiekursen er blevet parabolsk

Den anden potentielle katalysator for Alibaba-aktiekursen er, at dens innovation er indstillet til at gøre den til en stor aktør i halvlederindustrien, som Kina forsøger at booste. Det arbejder på chips, der en dag kan konkurrere med dem, der er lavet af Nvidia.

Virksomhedens værdiansættelse er også billigere end andre virksomheder. Den har et fremadrettet PE-forhold på 23, hvilket er rimeligt for en virksomhed, der oplever en stærk omsætningsvækst på tværs af de fleste af sine segmenter. Dens PEG-forhold på 0,15 er også lavere end sektormedianen på 0,77.

Alibaba aktiekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at Hang Seng-indekset har trukket sig tilbage i de seneste par måneder og bevæget sig fra et højdepunkt på H$185 til de nuværende $160.

Det forbliver over det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og det vigtige støtteniveau på H$142, hvilket er det højeste udsving i marts i år.

Aktien har dannet et doji-lys, som er et almindeligt bullish vendingstegn. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor Alibaba-stakprisen genoptager den opadgående tendens, da investorerne sigter mod YTD-højdepunktet på H$185 efterfulgt af det psykologiske niveau på H$200.