Rigetti aktieanalyse: $8 millioner omsætning og $17 milliarder værdiansættelse?

Rigetti Computing-aktiekursen er gået lodret i løbet af de sidste par måneder, hjulpet af den igangværende hype omkring kvantecomputerindustrien. Denne vækst har skubbet den fra en penny-aktie, der handles under $1, til en virksomhed på $17 milliarder.

Hvorfor Rigetti-aktiekursen stiger kraftigt

Rigetti og andre virksomheder i kvantecomputerindustrien, som IonQ og D-Wave, har været i en stærk stigning siden 2024. Disse gevinster er sket, da investorer forudsiger, at denne type databehandling vil være det næste store tema i teknologiindustrien.

Tanken er, at investorer vil begynde at fokusere på kvantecomputeren, når AI-temaet falmer. Dette synspunkt er blevet understøttet af rapporter fra topvirksomheder som McKinsey og Bain, der har forudsagt, at kvantecomputere vil hjælpe med at løse nogle af de største løsninger i verden i dag. Dette synspunkt understøttes af topeksperter i branchen, som Michio Kaku, der har arbejdet med teknologi i årtier.

Rigetti Computing-aktiekursen steg mandag, da investorerne jublede over en rapport fra JP Morgan, som sagde, at den ville investere mindst 10 milliarder dollars i virksomheder i sektorer, der er vigtige for den amerikanske økonomi. Denne plan er en del af virksomhedens strategi på 1,5 billioner dollars kendt som 'Security and Resiliency Initiative'.

På dette vil det allokere kontanter til virksomheder inden for områder som forsyningskæde og avanceret produktion, forsvar og rumfart, energi og frontlinjeteknologier. Kvantecomputere er en af de banebrydende teknologier. Som sådan mener investorerne, at Rigetti kan være en af de virksomheder, der vil modtage denne investering.

RGTI afslører kvantecomputerboblen

Alligevel er den største risiko, som Rigetti Computing-aktien står over for, at virksomheden udsætter boblen i kvantecomputerindustrien .

En boble defineres som en situation, hvor virksomheder i en bestemt branche stiger irrationelt på grund af eufori blandt markedsdeltagere snarere end stærke fundamentale forhold.

I Rinettis tilfælde er euforien drevet af det synspunkt, at det vil blive en af de bedste spillere i kvantecomputerindustrien. Denne stigning understøttes ikke af nogen fundamentale forhold, især ikke nu hvor virksomheden har en markedsværdi på over $17 milliarder.

De seneste resultater viste, at virksomheden kun tjente 1,8 millioner dollars i andet kvartal, hvilket er et kraftigt fald fra de 3 milliarder dollars, som den tjente i samme periode sidste år.

Rigetti Computing tjente 3,2 millioner dollars i årets første seks måneder fra 6,1 millioner dollars i samme periode sidste år.

Det gennemsnitlige skøn fra de 7 analytikere, der følger virksomheden, er, at dens omsætning i år vil være $8,13 millioner, hvilket er et fald på 24% i forhold til sidste år. De forventer derefter, at den vil tjene 21 millioner dollars næste år, en årlig stigning på 164 %, hjulpet af den kommende 100+ qubit-chiplet.

På trods af dette forventes virksomheden at fortsætte med at tabe betydelige summer på lang sigt. Den vil tabe 18 cent pr. aktie i år og 16 cent næste år. Det er svært at retfærdiggøre en værdiansættelse på 17 milliarder dollars på en tabsgivende virksomhed med mindre end 30 millioner dollars i årlig omsætning.

Optionsmarkedet peger også på flere ulemper for virksomheden med put-call-forholdet på 1,06, hvilket er et tegn på, at der er flere put end calls.

Rigetti Computing materiel teknisk analyse

RGTI aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at Rigetti-aktiekursen er blevet parabolsk i de seneste par måneder. Det er nu blevet meget overkøbt, da Relative Strength Index og MACD-indikatorerne stiger til deres ekstreme niveauer. Meget ekstreme aktiver har en tendens til at trække sig tilbage over tid.

Aktien har holdt sig betydeligt over de 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit, hvilket betyder, at den kan gennemgå en gennemsnitlig tilbagevenden i de kommende uger, efterhånden som investorerne begynder at bogføre overskud.