Hvad ligger bag Credit Suisses retssag på 440 millioner dollars mod SoftBank, og hvorfor den mislykkedes

En britisk domstol har afvist en retssag på 440 millioner dollars mod Japans SoftBank-gruppe anlagt af Credit Suisse på grund af tab fra Greensill Capitals kollaps.

Dommer Robert Miles fra Londons højesteret fandt, at SoftBanks aktiviteter i transaktioner med Katerra, et amerikansk byggefirma støttet af det japanske konglomerat, var i god tro.

Afskedigelsen markerer et stort tilbageslag for UBS, som overtog Credit Suisse i 2023 efter dets økonomiske problemer i forbindelse med Greensills død.

Afgørelsen markerer afslutningen på en af de mest højprofilerede tvister, der stammer fra den schweiziske banks investeringstab.

Afkodning af Credit Suisses retssag på 440 millioner dollars

Credit Suisses retssag på 440 millioner dollars mod Japans SoftBank Group kan spores tilbage til Greensill Capitals kollaps i 2021, et forsyningskædefinansieringsfirma, hvis fiasko udslettede milliarder for investorer og spillede en nøglerolle i Credit Suisses egen undergang.

Kernen i striden var lån, som Greensill havde ydet til Katerra, et amerikansk byggefirma støttet af SoftBank.

Credit Suisse hævdede, at Greensill under SoftBanks ledelse eftergav Katerras gæld på 440 millioner dollars i bytte for aktier, som derefter endte med et SoftBank-datterselskab, hvilket efterlod Credit Suisses fondsinvestorer med posen.

SoftBank insisterede på den anden side på, at den handlede i god tro.

Den fastslog, at de 440 millioner dollars var en del af en omstruktureringsplan, der havde til formål at tilbagebetale Credit Suisses investorer, men pengene nåede dem aldrig på grund af Greensills interne dårlige ledelse.

Virksomheden hævdede, at Credit Suisse forsøgte at flytte skylden for sine egne risikable beslutninger og tilsynsfejl.

Retssagen ligger også inden for de bredere konsekvenser af Greensills kollaps, som tvang Credit Suisse til at lukke 10 milliarder dollars i investeringsfonde og i sidste ende førte til dens regeringsstøttede redning i 2023 af UBS.

For UBS, som arvede kravet, er sagen et forsøg på at genvinde tab fra en af de mest sammenfiltrede og højprofilerede finansielle fiaskoer i de seneste år.

Hvad dommen betyder for Credit Suisse, UBS og investorernes tillid

Den britiske domstolsdom kom som endnu en pinlig episode for Credit Suisse og dets moderselskab UBS.

For Credit Suisse understreger dette tab de igangværende problemer og fremhæver bankens langvarige risikostyringsfejl, der bidrog til dens fald og UBS' nødredning i 2023.

Investorer har nøje fulgt disse juridiske tvister, da de direkte vedrører bestræbelser på at inddrive milliarder tabt fra finansieringsfonde i forsyningskæden, der blev markedsført som lavrisikofonde, men viste sig at være katastrofale.

UBS, som tog en stor satsning ved at arve Credit Suisses juridiske forpligtelser og investorkrav i fusionen, forsøgte at genoprette investorernes tillid gennem et tilbud om at tilbagebetale op til 90 % af de resterende indespærrede midler til investorerne.

Det juridiske tilbageslag gør det imidlertid vanskeligere at inddrive tab, hvilket potentielt afskrækker fremtidige investeringer i lignende produkter og lægger yderligere pres på UBS' gamle aktiviteter.