USA Rare Earth-aktien stiger efter William Blair bakker op om virksomhedens væksthistorie

Aktier i sjældne jordarter fortsætter med at tiltrække stærk investoropmærksomhed, og Wall Street er fortsat optimistisk med hensyn til sektorens langsigtede udsigter.

Mandag indledte William Blair-analytiker Neal Dingmann dækningen af USA Rare Earth (USAR) med en outperform-rating med henvisning til forventninger om, at den amerikanske regering vil fortsætte med at investere i indenlandske producenter af sjældne jordarter.

Aktien i USA Rare Earth steg 7,4% i førmarkedshandelen til $29,85, men efter markedets åbning faldt aktien til 3% op til $28,58.

Selskabets aktie er steget omkring 142% år til dato, drevet af fornyet interesse for USA-baseret produktion af sjældne jordarter, da spændingerne i forsyningskæden med Kina fortsætter.

En voksende rolle i USA's forsyningskædeuafhængighed

I sin dækningsstart fremhævede Dingmann USA Rare Earths position som en af de få fuldt integrerede sjældne jordarters virksomheder på markedet.

Firmaet opererer på tværs af flere segmenter af forsyningskæden, herunder en forskningsfacilitet for proprietære udvindings- og rensningsteknologier, et magnetproduktionsanlæg og majoritetsejerskab af Round Top-minen i Texas.

Dingmann bemærkede, at USA Rare Earths magnetproduktionsanlæg forventes at begynde produktionen snart, understøttet af dets opkøb af Less Common Metals (LCM), som giver mulighed for metalfremstilling og båndstøbning.

"Vi forventer, at kombinationen af disse faktorer vil generere langsigtet aktionærafkast," skrev han.

Selvom virksomheden endnu ikke genererer betydeligt salg, har dens ekspanderende infrastruktur og regeringsstøtte positioneret den som et strategisk aktiv i den voksende konkurrence om kritiske materialer.

Sjældne jordarter er afgørende for en række industrier, der driver teknologier fra elektriske køretøjer og vindmøller til forsvarsudstyr og forbrugerelektronik.

Støtte fra den amerikanske regering styrker udsigterne for industrien

Den amerikanske regerings pres for at reducere afhængigheden af kinesiske forsyningskæder har spillet en stor rolle i den seneste stigning på tværs af sektoren for sjældne jordarter.

Kina dominerer den globale produktion og forarbejdning af sjældne jordarter, men landets nylige trusler om eksportkontrol har intensiveret bekymringerne for forsyningssikkerheden i USA og Europa.

Den baggrund har givet næring til regeringspartnerskaber og investeringer.

I juli indgik forsvarsministeriet en stor aftale med MP Materials, den største producent af sjældne jordarter på den vestlige halvkugle.

Handlen omfattede en aktiepost, et prisgulv for sjældne jordarters produkter og en garanteret kunde for magneter produceret med MP's fremtidige kapacitet.

Aftalen blev betragtet som et vendepunkt for den indenlandske sjældne jordartsindustri.

Dingmann foreslog, at USA Rare Earth snart kunne modtage en betydelig statslig investering, en udvikling, der sandsynligvis ville give aktien endnu et løft.

Analytikere fastholder stærke købsvurderinger på trods af hurtige stigninger

Investorernes entusiasme for USA Rare Earth er fortsat høj.

Ifølge FactSet dækker fem analytikere i øjeblikket virksomheden, og alle fem vurderer aktien som et køb.

Det gennemsnitlige købsvurderingsforhold for SandP 500-aktier ligger til sammenligning tæt på 55%.

Analytikernes kursmål har kæmpet for at holde trit med selskabets hurtige aktiestigning.

Det gennemsnitlige mål ligger på omkring $24, selvom de seneste estimater er tættere på $30.

I et notat, der ledsagede hans dækning, bemærkede Dingmann også, at USA Rare Earth har underskrevet over et dusin partnerskabsaftaler for sine magnetprodukter og er i diskussioner med mere end 70 potentielle kunder.

Under et nyligt besøg på virksomhedens neodymmagnetfabrik i Stillwater, Oklahoma, observerede analytikeren, hvad han beskrev som "hurtig produktionsklip og ekspansive bulkmængder" af kritiske materialer.

Med stærk institutionel støtte, flere vækstkatalysatorer og stigende regeringsinteresse har USA Rare Earth cementeret sin rolle som en nøglespiller i USA's forsøg på at styrke den indenlandske produktion af sjældne jordarter.