Microsoft-aktien stiger, da Guggenheim opgraderer MSFT til at 'købe' på AI-ledet vækst

Microsoft-aktien steg næsten 1,74% til $532,71 mandag, efter at Guggenheim opgraderede aktien til "køb" fra "neutral" med henvisning til accelererende indførelse af kunstig intelligens i virksomhedens produktivitets- og cloud-forretninger.

Mæglerhuset satte et kursmål på $586, hvilket indebærer en opside på 12% fra aktiens sidste lukning.

Analytiker John DiFucci sagde, at det er "klart", at Microsoft sammen med andre store cloud-udbydere er en stor fordel af AI-boomet, især gennem sin Azure cloud-platform.

AI-integration skaber ny optimisme

Guggenheim fremhævede, at Microsofts produktivitetspakke M365 - som inkluderer Word, Excel og PowerPoint - giver virksomheden en næsten monopolposition inden for virksomhedssoftware.

Denne dominans, sagde firmaet, giver Microsoft mulighed for direkte at tjene penge på AI-værktøjer såsom Copilot, virksomhedens AI-assistent integreret i sine softwareprodukter.

"Vi mener, at Microsoft har et næsten monopol på Productivity Suite-markedet med sit Office-tilbud og derfor har været og vil være i stand til at fortsætte med direkte at tjene penge på AI-tilbud (nemlig Copilot) knyttet til denne produktpakke," skriver DiFucci i en note til kunderne

Copilot har allerede hjulpet Microsoft med at hæve abonnementspriserne for sin M365-forbrugerpakke, hvor Guggenheim estimerer en stigning på 30 % i omsætningen fra tilføjelsen til næsten fulde fortjenstmargener.

Firmaet forventer lignende indtægtsgenerering gennem Microsofts kommercielle M365-produkter, efterhånden som udrulningen af Copilot udvides.

Mæglerhuset forventer også, at Windows vil overgå markedsprognoserne på kort til mellemlang sigt, og bemærker, at divisionen stadig bidrager med omkring 20% af Microsofts overskud.

Microsofts indtjeningsforventninger

Microsoft er planlagt til at offentliggøre indtjeningen for første kvartal onsdag, hvor analytikerne forventer omkring 15% år-til-år omsætningsvækst.

Virksomheden er en af fire amerikanske teknologigiganter sammen med Alphabet, Amazon og Meta - og rapporterede resultater i denne uge i skyggen af, hvad nogle analytikere kalder en "AI-boble".

I juli-september-kvartalet forventes Microsoft Azures omsætning at være vokset med 38,4 %, hvilket overgår den forventede stigning på 30,1 % for Google Cloud og 18 % for Amazon Web Services, ifølge Visible Alpha-data.

Samlet set forventes Microsofts omsætning at stige med 14,9 % i kvartalet, hvilket overgår Alphabets forventede 13,2 % og Amazons 11,9 %.

Analytikere optimerer over Microsofts AI-strategi

Ifølge LSEG-data vurderer 61 analytikere i øjeblikket Microsoft som et "stærkt køb" eller "køb", mens resten anbefaler "hold".

Mediankursmålet ligger på $630.

Investorer har i høj grad indregnet Microsofts styrker, sagde Guggenheim, men virksomheden er fortsat et relativt sikkert valg midt i den AI-drevne stigning i teknologisektoren.

"Vi mener, at virksomheden er godt sat op til at overgå resten af dette år," tilføjede DiFucci.

Cantor Fitzgerald-analytikere bekræftede også deres "Overvægt"-rating og kursmål på $639 i weekenden med henvisning til en stærk AI-drevet efterspørgsel efter Azure midt i de igangværende forsyningsbegrænsninger for computerkraft.

Mens overskudsvæksten forventes at aftage på tværs af de store teknologivirksomheder på grund af stigende omkostninger, er Microsoft fortsat den eneste, der forventes at undgå en kraftig opbremsning.

Microsoft-aktien er steget i seks sessioner i træk og er steget 24% indtil videre i år, sammenlignet med en stigning på 26% i SandP 500-teknologiindekset og en stigning på 20% i Nasdaq Composite.