Victoria's Secret-aktien stiger efter UBS-opgradering og ser en stigning på 33%

Victoria's Secret and Co. ( NYSE: VSCO ) modtog en stor tillidserklæring fra UBS, som opgraderede lingeriforhandlerens lager fra neutral til køb.

Investeringsbanken hævede også sit 12-måneders kursmål til $46 pr. aktie fra $25, hvilket indebærer en potentiel upside på omkring 33% fra selskabets seneste lukkekurs.

Victoria's Secret-aktien steg 2,6% i førmarkedshandelen efter opgraderingen.

UBS-analytiker Mauricio Serna nævnte øget tillid til Victoria's Secrets ledelsesteam og dets evne til at repositionere både Victoria's Secret og Pink-mærkerne effektivt.

Efter flere år med faldende sammenligneligt salg forventer Serna, at virksomhedens strategiske indsats vil drive en tilbagevenden til bæredygtig vækst og fornyet investoroptimisme.

"Dette bør føre til en vedvarende vækst i comp-salget efter flere år med fald, hvilket driver markedsstemningen højere," skrev Serna.

"Vi mener, at VSCO's produktpipeline og marketinginitiativer bør opretholde momentum i Holiday, hvilket resulterer i endnu en MSD%-comp for 4Q25."

Analytiker ser plads til indtjeningsopsving

Ifølge Serna fanger Wall Streets nuværende konsensusprognoser ikke fuldt ud Victoria's Secrets operationelle gearingspotentiale.

Han forventer, at virksomhedens kommende resultater for tredje kvartal vil være solide og ser "meningsfuld opside" til de nuværende indtjeningsestimater.

Mens han anerkendte det kortsigtede pres fra toldmodvind, hævdede Serna, at regnskabsåret 2025 sandsynligvis vil repræsentere lavpunktet i EBIT-margin og indtjening.

Derudover forventer han sekventiel forbedring, hvor indtjeningen pr. aktie (EPS) går fra fald til vækst frem til 2026.

"Vi mener, at denne sekventielle forbedring vil få markedet til at få overbevisning om VSCO's vending," tilføjede Serna.

UBS forventer, at Victoria's Secrets salg kan vokse med 3 % år-til-år i løbet af de næste to år, understøttet af stærkere præstationer på tværs af nordamerikanske butikker og fortsat momentum på internationale markeder.

Analytikeren forventer også forbedret rentabilitet, da virksomheden reducerer salgsfremmende aktivitet og fokuserer mere på salg til fuld pris, hvilket kan føre til stærkere bruttomarginafkast.

Repositionering af brand og markedsstemning

UBS-opgraderingen følger virksomhedens modeshow i 2025 den 15. oktober, som tiltrak opmærksomhed fra både analytikere og investorer.

Goldman Sachs beskrev begivenheden som "vellykket" og bemærkede, at den fungerede som en katalysator for en beskeden forbedring af brandengagementet.

Modeshowet markerede et symbolsk skridt i Victoria's Secrets igangværende bestræbelser på at modernisere sit image og genoprette forbindelsen til forbrugerne efter et par udfordrende år præget af faldende salg og skiftende forbrugerpræferencer.

På trods af de positive udsigter fra UBS er Victoria's Secret-aktien faldet med 17% år til dato, hvilket afspejler en bredere investorforsigtighed midt i et konkurrencepræget detailmiljø og makroøkonomisk modvind.

Men med UBS, der hæver sit kursmål til $46, tyder firmaets nye udsigter på optimisme om, at virksomhedens transformationsindsats er begyndt at tage fat.

UBS's opadgående holdning signalerer en tro på, at Victoria's Secret er ved et vendepunkt, med stærkere ledelseseksekvering, forbedrede produktudbud og målrettede marketinginitiativer, der potentielt baner vejen for et vedvarende opsving i både indtjening og markedsstemning.

Hvis disse forventninger holder stik, kan detailhandlerens turnaround-historie vinde yderligere indpas på vej ind i feriesæsonen og ind i 2026, hvilket sætter scenen for fornyet investorinteresse efter år med underpræstationer.