Er Nvidia næste? Hvorfor ophæver Kina sit forbud mod visse Nexperia chips

Kina har taget et betydeligt skridt i retning af at lette spændingerne i den globale forsyningskæde for halvledere ved at meddele, at det vil undtage visse Nexperia chips fra et eksportforbud, der har rystet bilproducenter verden over.

Dette skridt kommer kun få dage efter et afgørende møde mellem USA's præsident Donald Trump og Kinas præsident Xi Jinping i Sydkorea, hvor de to ledere indgik en etårig handelsvåbenhvile, der havde til formål at afkøle måneder med eskalerende toldkrige og teknologiske restriktioner.

Timingen har udløst spekulationer om, at Nvidia, den amerikanske AI-chipgigant, hvis kinesiske markedsandel er kollapset fra 95 % til nul under de nuværende restriktioner, kunne være den næste vinder af denne diplomatiske optøning.

Hvorfor Kina trak sig tilbage fra Nexperia eksportforbud

Kinas handelsministerium meddelte lørdag, at det ville "grundigt overveje virksomhedernes faktiske situation og give undtagelser til eksport, der opfylder kriterierne" for Nexperia chips.

Beslutningen markerer en omstødelse af et forbud, der blev indført, efter at Holland tog kontrol over den kinesiskejede hollandske chipproducent i slutningen af september.

Striden begyndte, da de hollandske myndigheder påberåbte sig en lov fra den kolde krig for at tage midlertidig kontrol over Nexperia på grund af ledelsesmæssige bekymringer, hvilket fik Beijing til at gengælde ved at blokere for reeksport af Nexperia chips til Europa.

Chipproducenten producerer titusindvis af milliarder af enkle, men kritiske halvledere årligt, herunder dioder, transistorer og spændingsregulatorer, der er essentielle for bilelektronik, fra låse og klimakontrol til speedometre og sikkerhedssystemer.

Eksportstoppet sendte chokbølger gennem den globale bilindustri.

Store aktører, herunder Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan og Stellantis, har advaret om, at de muligvis snart bliver nødt til at suspendere produktionen, da deres backup-chipforsyninger hurtigt er ved at løbe tør.

European Automobile Manufacturers' Association slog endda alarm og sagde, at nogle fabrikker kunne lukke ned inden for få dage, hvis chipforsendelserne ikke begynder at bevæge sig igen.

Årsagen? Nexperia har omkring 40 % af markedet for disse essentielle chips, og omkring 60 % af dens årlige omsætning på 2 milliarder dollars kommer fra bilproducenter.

Kinas beslutning om at give selektive undtagelser synes at være direkte forbundet med topmødet mellem Trump og Xi, der blev afholdt torsdag i Busan.

Wall Street Journal rapporterede, at genoptagelsen af Nexperia-forsendelser var en del af den bredere handelsaftale, som de to ledere blev enige om, som også omfattede suspendering af Trumps truende 100 % told på kinesiske varer, halvering af den fentanyl-tilknyttede told fra 20 % til 10 % og pause af Kinas eksportkontrol af sjældne jordarters mineraler i et år.

Kan Nvidia være den næste efter Trump-Xi-mødet?

Halvlederdiskussionerne mellem Trump og Xi har rejst håb og spørgsmål om, hvorvidt Nvidia kan genvinde adgangen til Kinas enorme marked.

Trump bekræftede ombord på Air Force One, at han og Xi "diskuterede chips", og at Kina ville "tale med Nvidia og andre" om at købe amerikansk-fremstillede halvledere.

Præsidenten præciserede dog hurtigt, at forhandlingerne ikke dækkede Nvidias mest avancerede Blackwell-chip, en state-of-the-art AI-processor, som han tidligere havde beskrevet som "super-duper" og "sandsynligvis 10 år foran enhver anden chip".

Nvidias administrerende direktør Jensen Huang udtrykte optimisme med hensyn til potentialet for at komme tilbage til Kina, mens han anerkendte, at den endelige beslutning ligger hos Trump.

Indsatsen kunne ikke være højere for Nvidia.

Efter at Beijing opfordrede teknologigiganter som ByteDance og Alibaba til at stoppe med at købe deres H20-chip, en Kina-kompatibel version af deres flagskibs AI-hardware, er Nvidias forretning i landet stort set forsvundet.

CEO Jensen Huang sagde i oktober, at virksomhedens andel af Kinas AI-acceleratormarked styrtdykkede fra omkring 95 % til nul, hvilket udslettede milliarder i omsætning.

Det er et kæmpe slag, når man tænker på, at Kina engang udgjorde 20-25 % af Nvidias datacenterforretning på 41 milliarder dollars.