Hvorfor styrtdykkede Nasdaq 100-indekset og dets ETF'er som QQQ, JEPQ?

Nasdaq 100-indekset og dets relaterede ETF'er, som QQQ og JEPQ, faldt i sidste uge, da bekymringerne om teknologiværdiansættelser og den igangværende regeringsnedlukning fortsætter. Den faldt til $25.000 fra det højeste niveau fra år til dato på $26.143.

På samme måde faldt Invesco QQQ Trust (QQQ) til $610 fra det højeste niveau nogensinde på $636, mens JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) faldt til $57 fra det højeste niveau nogensinde på $59,5. Så hvorfor styrtdykkede disse aktiver?

Nasdaq 100-indekset styrtdykkede efter Palantir- og AMD-indtjening

En hovedårsag til, at Nasdaq 100 og dets ETF'er som JEPQ og QQQ styrtdykkede, er, at populære virksomheder i AI-industrien som Palantir og AMD offentliggjorde stærke resultater, men udsendte en vejledning, der ikke behagede investorerne.

Palantir, en topspiller i AI-industrien, sagde, at dens omsætning steg med 63% i sidste kvartal til $1,18 milliarder, anført af dens amerikanske kommercielle omsætning, som steg med 121% til $397 millioner. Virksomheden forventer, at omsætningen i fjerde kvartal vil være på mellem henholdsvis $1,32 milliarder og $1,331 milliarder.

AMD, en af de største virksomheder i halvlederindustrien, offentliggjorde også stærke resultater, hvor omsætningen steg til $9,2 milliarder og nettoindkomsten landede på $1,2 milliarder.

Selvom disse resultater generelt var gode, kunne investorerne ikke lide prognosen, hvilket pressede dem til at styrtdykke med tocifrede tal i løbet af ugen.

De to aktier faldt, fordi de var steget kraftigt før deres indtjeningsoffentliggørelse i sidste uge. Som sådan faldt deres aktier, da investorerne solgte nyheden.

Frygt for AI-boblen

I tråd med dette faldt Nasdaq 100-indekset og dets ETF'er midt i den igangværende frygt for, at den kunstige intelligens-boble er ved at briste.

Disse bekymringer er forblevet i de sidste par måneder, da flere virksomheder fortsætter med at investere i branchen. I en erklæring i sidste uge forpligtede Meta Platforms sig til at investere omkring 600 milliarder dollars i sektoren i de næste par år.

Andre topvirksomheder som Microsoft og OpenAI er fortsat med at bruge milliarder af dollars i branchen, hvilket har ført til strakte værdiansættelser blandt topvirksomheder i branchen, som Palantir og Nvidia.

Derfor mener nogle investorer, at AI-boblen kan være begyndt at briste, da virksomheder i branchen ikke har demonstreret deres AI-omsætningsvækst efter alle disse investeringer.

I tråd med dette faldt Nasdaq 100-indekset midt i øgede værdiansættelsesrisici, hvor dets pris-til-indtjening-multipel var over 35, hvilket er meget højere end SandP 500-indeksets 22. Som sådan var faldet som en del af værdiansættelsesnulstillingen.

Federal Reserve og regeringens nedlukning

Nasdaq 100-indekset og dets ETF'er, som QQQ og JEPQ-fonden, faldt også, da bekymringerne om regeringens nedlukning fortsætter.

Nedlukningen har nu varet i over en måned og viser ingen tegn på at slutte, da demokrater og republikanere har fastholdt deres hårde holdninger.

Denne nedlukning har ført til manglen på makroøkonomiske data i USA, da Bureau of Labor Statistics og andre føderale agenturer er blevet lukket.

Som sådan er der frygt for, at Federal Reserve flyver i blinde , når den leverer sin rentebeslutning.

På den positive side viser historien alligevel, at Nasdaq 100-indeksets fald normalt er gode indgangspositioner for investorer, da det altid stiger igen.

Derfor er der en sandsynlighed for, at den vil stige igen i de kommende uger, efterhånden som denne frygt aftager. Som sådan vil dette opsving sandsynligvis presse indekset til at springe til et rekordhøjt niveau i de kommende uger.