Nvidia aktiekursprognose: NVDA er ekstremt billig forud for indtjeningen

Nvidia-aktiekursen er faldet tilbage i de seneste to uger og er gået fra årets hidtidige højdepunkt på $212 til $180. Denne tilbagegang vil enten accelerere eller vende om, når virksomheden offentliggør sine finansielle resultater senere i dag.

Nvidia vil sandsynligvis offentliggøre stærke resultater

Wall Street-analytikere er meget optimistiske omkring de kommende Nvidia-resultater. Data indsamlet af Yahoo Finance viser, at det gennemsnitlige estimat blandt analytikere er, at virksomhedens omsætning steg med 56 % i tredje kvartal til over 55 milliarder dollars.

Der er tegn på, at salget vil være meget højere end disse estimater, da nøglemålinger peger på større efterspørgsel, hvor noget af denne efterspørgsel er cirkulær.

Det første tegn er, at TSMC, virksomhedens største leverandør, offentliggjorde stærke finansielle resultater i september og styrkede sin fremadrettede vejledning. For nylig pressede Jensen Huang, Nvidias administrerende direktør, virksomheden til at øge produktionstempoet.

Det andet bemærkelsesværdige tegn er, at hyperskalere som Microsoft, Google, Meta Platforms og Amazon alle har fastholdt deres optimistiske udgiftsplaner i år. De forventer alle, at AI-opbygningen i USA vil fortsætte over tid.

LÆS MERE: Nvidia-aktien falder forud for indtjeningen: hvad sker der, hvis AI-darlingen rammer ved siden af

Andre mindre købere af Nvidia-chips accelererer også, hvor virksomheder som CoreWeave, IREN, Bitfarms og Hive Digital alle har forpligtet sig til at øge deres investeringer i AI-området. Mere efterspørgsel kan komme fra Anthropic, et firma de investerede i denne uge.

Derfor er der en sandsynlighed for, at virksomhedens omsætning vil overgå estimaterne, som den har gjort tidligere.

Analytikere er optimistiske med hensyn til, at selskabets indtjening pr. aktie (EPS) steg til $1,25 fra de 81 cent, det tjente året før. Virksomheden har en lang historik med at udgive indtjening, der er bedre end estimaterne.

Nvidia er stadig et kup

En anden potentiel katalysator for NVDA-aktiekursen er, at den er et kup baseret på flere værdiansættelsesmålinger.

Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at virksomheden har et fremadskueligt pris-til-indtjeningsforhold (PE) på 42, hvilket er højere end sektormedianen på 29, men meget lavere end femårsgennemsnittet på 58.

På et ikke-GAAP-grundlag er virksomhedens fremadskudte P/E-forhold 42, hvilket også er højere end sektormedianen på 29, men lavere end femårsgennemsnittet på 80.

Andre værdimultipler viser også, at virksomheden ikke er så dyr, som investorerne tror. For eksempel er den fremadrettede PEG-ratio 1,15, hvilket er lavere end sektormedianen på 1,66. Dette er et vigtigt tal, der inkluderer vækstbegrebet i sin beregning.

I mellemtiden har virksomheden en af de bedste rule-of-40 multipler på Wall Street. Dens vækstrate er 55%, mens profitmarginen er 52%, hvilket giver den en multipel på over 100%. Alligevel anvendes denne værdiansættelsesmetode ofte blandt SaaS-virksomheder.

Nvidia er også et kup sammenlignet med andre AI-aktier. For eksempel har Broadcom et fremadrettet P/E-forhold på 80, mens Palantir har et multiplum på 295. Oracle-aktien har en fremadrettet P/E-multipel på næsten 50.

Nvidia aktiekursanalyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at NVIDIA-aktiekursen har været i en stærk opadgående trend de seneste år. Den krydsede for nylig det vigtige modstandsniveau ved 200 dollars, hvilket bragte dens markedsværdi op på over 5 billioner dollars.

Nvidia-aktien er nu faldet tilbage og ligger tæt på støtten på $180. Den ligger stadig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at den nedadgående bullish momentum fortsætter.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien genoptager opadgående tendens og tester det hidtidige højdepunkt på $213 igen.

LÆS MERE: Hvorfor Nvidias indtjening kan udløse en stigning på 320 milliarder dollars: her er, hvad optionsdata afslører