Plug Power-aktiekursen er styrtdykket: er det et kup eller en værdifælde?

Plug Power-aktiekursen har været i et kraftigt frit fald de seneste måneder, fra et højdepunkt på $4,57 i oktober til det nuværende $1,98. Dets markedsværdi er faldet fra det hidtidige højdepunkt på 4,9 milliarder dollars til de nuværende 2,76 milliarder dollars.

Hvorfor PLUG-aktien er styrtet

Plug Power-aktiekursen har været i et kraftigt frit fald de seneste måneder, hvilket har udslettet størstedelen af de gevinster, der blev opnået tidligere i år. Dette fald skete, mens bekymringerne om virksomhedens udvanding fortsatte.

I en erklæring i sidste uge annoncerede virksomheden, at den har rejst 375 millioner dollars af sine 6,75% konvertible obligationer, der forfalder i 2033. I alt modtog virksomheden omkring 399 millioner dollars, som den vil bruge til at afvikle den resterende høje omkostningsgæld på 15%, refinansiere sine konvertible obligationer for 2026 og eliminere sit første pantlån.

Denne refinansiering er en god ting, da det vil hjælpe med at reducere gæld og renteudgifter. I en erklæring sagde CEO'en:

Plug Power har været en af de mest udvandende virksomheder i USA, da deres udestående aktier er steget. Data viser, at antallet af udestående aktier steg til 1,20 milliarder, op fra 576 millioner i 2022.

Stigende udestående aktier udvander normalt eksisterende investorer ved at reducere deres andel i virksomheden. Det reducerer også deres indtjening pr. aktie over tid.

Langsom vækst fortsætter

Plug Power-aktiekursen er kommet under pres, da investorer fortsat er bekymrede over dens langsomme vækst. Det seneste resultat viste, at omsætningen steg til 177 millioner dollars i tredje kvartal fra 173 millioner dollars i samme periode sidste år.

Denne omsætningsvækst blev hovedsageligt drevet af brintforsyninger til forbrugerne, hvis omsætning steg fra 25 millioner til 35 millioner dollars. Desuden havde dets tjenester inden for brændstofsystemer en lovende præstation, da omsætningen steg til 19,7 millioner dollars fra de tidligere 14,14 millioner dollars.

Samtidig faldt virksomhedens salg af sit udstyr fra 107 millioner dollars til 96 millioner dollars. Denne nedgang er bemærkelsesværdig, fordi det er dens største forretning.

Plug Power-aktien er også faldet på grund af betydelige tab. Dets nettotab steg til 363 millioner dollars i sidste kvartal, en stor stigning fra 211 millioner sidste år. Endnu værre er det, at virksomhedens vej til rentabilitet stadig er lang, hvilket betyder, at yderligere udvanding er en stor risiko.

Plug Power aktiekurs-teknisk analyse

PLUG aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at PLUG-aktien er styrtet fra det hidtidige højdepunkt på $4,57 i oktober til det nuværende $1,98. Den styrtede for nylig under det vigtige støtteniveau på $1,98, hvilket var det højeste punkt i juli i år.

Aktien er faldet under 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og det stærke, pivot, omvendte punkt for Murrey Math Lines-værktøjet.

Plug Powers Relative Strength Index (RSI) og PPO er alle fortsat med at falde. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien falder til den ultimative støtte ved $1,56 og derefter begynder at komme sig, når investorerne køber faldet. En sådan genopretning vil få aktien til at teste det store S/R-pivotpunkt igen ved $3,13.