Dow-futures stiger 300 point før CPI-data: 5 ting inden markedet åbner

USA's aktiefutures pegede opad fredag, da investorer positionerede sig til augusts CPI-rapport, den sidste store inflationsprøve inden næste uges møde i Federal Reserve.

Dow-futures steg omkring 300 point eller 0.5%, mens S&P 500 og Nasdaq 100-kontrakter steg cirka 0.5% og 0.6% efter fire på hinanden følgende tabende sessioner.

Olie gav en vis lettelse, idet Brent trak sig tilbage fra en natlig top nær $110, selvom den holdt sig over $106.

Den 10-year Treasury-yield svævede omkring 4.95%, hvilket gør aktier særligt følsomme over for inflationsmålingen.

5 ting du bør vide før Wall Street åbner

1. CPI kan stadig vende næste uges Fed-beslutning

Augusts CPI-rapport offentliggøres kl. 8:30 am ET. Prognoser samler sig omkring 3.3%-3.4% årlig samlet inflation, mens kerneinflationen forventes at være tæt på 2.4%.

Markederne tillægger omtrent to tredjedeles sandsynlighed for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint fra Fed i næste uge.

Analytikere bemærkede, at en fast samlet aflæsning drevet af energi kunne styrke argumentet for en øjeblikkelig hævning. Et blødere kerne-tal ville i stedet give aktier og Treasuries plads til et lettelsesrally.

2. 10-year-yielden flirter stadig med 5%

Den 10-year Treasury-yield handlede omkring 4.95% efter at have ramt 4.979% natten over, hvilket holder 5%-grænsen klart i sigte.

Det er vigtigt, fordi højere risikofrie renter gør dyre aktier mindre attraktive og øger finansieringsomkostningerne på tværs af boliglån, biler og virksomhedsudlån.

Ifølge markedsdata er den 30-year-yield steget til niveauer, der ikke er set siden 2007. En varm CPI-udlæsning kan derfor ramme vækstaktier, der er følsomme over for værdiansættelse, hårdest.

3. Olie er trukket tilbage, men inflationschokket består

Brent lettede til omkring $106 efter kortvarigt at have nærmet sig $110, mens WTI faldt mod $101. Selv efter fredagssænkningen er Brent stadig på vej mod en tocifret ugentlig stigning.

ING-analytikere sagde, at olie afspejler en revurdering af, hvor længe konflikten i Mellemøsten kan vare, og hvor alvorlig forsyningstruslen kan blive.

US dieselpriser er også nået til en rekord på $6.06 a gallon, hvilket holder transport- og produktionsomkostninger under pres.

4. Oracle giver AI-bullerne noget håndgribeligt

Oracle-aktien sprang omkring 7% før åbning, efter at kvartalsindtægterne steg 30% til $19.3 milliarder, og cloud-infrastrukturindtægter mere end fordobledes.

Selskabet tilføjede mere end $30 milliarder i AI-cloudkontrakter, hvilket løftede resterende performance obligations til $664 milliarder.

JPMorgan sagde, at kvartalet mildnede bekymringer om datacenterforsinkelser og om, hvorvidt underskrevne AI-kontrakter ville konvertere til omsætning.

Problemet er dog udgifterne, da Oracles kapitalbehov forbliver enorme, så investorer vil stadig holde øje med free cash flow tæt.

5. Adobe viser, at det ikke længere er nok bare at slå forventninger

Adobe faldt omkring 2%-3% premarket på trods af at have rapporteret rekordkvartalsomsætning på $6.76 milliarder og justeret indtjening på $6.13 pr. aktie.

AI-første årlig recurring revenue voksede mere end 150% år-til-år, men investorer fokuserede på langsommere kortsigtet vækst og selskabets skift mod en freemium-model.

Citi-analytikere fastholdt en Neutral holdning og sagde, at investorer stadig har brug for større strategisk klarhed, mens Adobe navigerer i AI-konkurrence og et ledelsesskifte.

Reaktionen forstærker en bredere regel i softwaremarkedet: stærk AI-adoption skal nu vise sig i hurtigere fremadrettet vækst.