Boeing-aktie: CFO Malave gav netop investorerne endnu en grund til at lade op

Boeing (NYSE: BA) åbnede i grønt i morges efter, at Jay Malave, virksomhedens finansdirektør, bekræftede på en UBS-konference, at selskabets genopretning er "i fuld gang."

Ifølge ham vil BA færdiggøre det forestående opkøb af Spirit Aerosystems inden udgangen af dette år, hvilket bredt forventes at stabilisere virksomhedens forsyningskæde.

På tidspunktet for denne skrivning er Boeing-aktien faldet med over 15 % i forhold til sit hidtil årlige højdepunkt i september.

Her er grunden til, at det er værd at købe Boeing-aktier op til 2026

Tirsdag fortalte Malave investorerne, at BA vil opleve en år-til-år stigning i både 737 og 787 leverancer i 2026.

Endnu vigtigere forventer han, at Federal Aviation Administration (FAA) vil certificere virksomhedens 737 MAX 10 inden slutningen af næste år – hvilket effektivt fjerner en langvarig belastning på Boeing-aktier.

Malave pegede på forsvarsafdelingen som et lyspunkt og forventede høje marginer på encifrede procenter på kort sigt, hvilket er betydningsfuldt, da forsvarskontrakter ofte giver stabilitet og forudsigelige pengestrømme.

For dem, der søger en ny position i BA-aktier, skaber denne kombination af forbedrede leverancer, marginer og forsyningskæde et overbevisende argument for vedvarende rentabilitet.

CFO'ens bemærkninger antyder, at Boeing ikke blot stabiliserer sig, men aktivt positionerer sig til vækst.

Kan DOJ-sanktionerne påvirke BA-aktier fremover?

På UBS-konferencen var Malave enig i, at Boeings frie pengestrøm (FCF) næste år sandsynligvis vil komme under 2,0 milliarder dollars, der forventes for 2025.

Selvom dette kan bekymre forsigtige investorer, tilskrev han det forventede fald primært en DOJ-straf – og understregede, at det ikke afspejler operationel svaghed.

Denne skelnen er vigtig, da den bekræfter, at det NYSE-noterede firmas operationelle genopretning forbliver intakt, og når straffen er absorberet, bør det være i position til at genoptage sin kurs mod stærkere kontantgenerering.

Kort sagt undergraver det midlertidige tab ikke den bredere investeringshypotese for Boeing-aktier, især da CFO'en sagde, at BA fortsat er forpligtet til et langsigtet kontantmål på 10 milliarder dollars.

Boeings salgsmultiple berettiger også køb på nuværende niveauer

Alt i alt forstærker Malaves kommentarer den optimistiske fortælling omkring BA-aktien.

Boeing gennemfører en flerårig genopretningsplan, understøttet af en massiv efterslæb af ordrer på kommercielle fly og en forsvarsafdeling, der leverer marginudvidelse.

SPR-opkøbet er klar til at reducere friktionen i forsyningskæden, hvilket er afgørende for at genoprette produktionspålideligheden. Bevares, DOJ-bøden vil tynge pengestrømmen næste år, men det ændrer ikke det operationelle udsyn – som fortsætter med at forbedres.

Samtidig forbliver værdiansættelsen på lidt over 2x salget også rimelig, givet Boeings enorme backslæb og potentialet for likviditetsnormalisering ud over 2026.

For langsigtede investorer tilbyder virksomheden eksponering mod både cyklisk genopretning i kommerciel luftfart og stabile forsvarsindtægter.

Med ledelsens signaler af tillid og investorer, der viser modstandskraft over for kortsigtede udfordringer, aktie app Boeing at have genvundet momentum.

Malaves bemærkninger giver endnu en grund til at tro, at virksomhedens vendepunkt ikke blot er intakt, men også accelererer.