Nikkei 225 Index prognose: Er det et køb, hvis BoJ hæver renten?

Nikkei 225-indekset var fortsat under pres tirsdag, da markedsdeltagerne reagerede på antydninger om, at Bank of Japan (BoJ) vil hæve renten, selvom inflationen aftager. Indekset faldt for anden dag i træk og nåede et lavpunkt på ¥49.400, hvilket er ~6,30 % under sit højeste punkt i år.

Bank of Japans potentielle renteforhøjelse

Nikkei 225- og Topix-indeksene forblev under deres højeste niveauer i år, da investorer reagerede på en udtalelse fra Kazuo Ueda, chefen for BoJ.

I sin udtalelse antydede han, at banken måske beslutter at hæve renten. Et sådant tiltag, som nogle analytikere havde forventet, er bemærkelsesværdigt, da det kommer, mens landets inflation falder. Data indsamlet af landets statistikbureau noterede, at den samlede inflation er faldet fra 4,0 % i januar til 2,7 % i november.

Renteforhøjelsen vil komme, mens den japanske yen fortsat er under pres i år. USD/JPY-kursen steg til et højdepunkt på 157,88, en stigning på over 12 % fra årets laveste punkt. Derfor ville en rente være en måde for banken at øge yenens værdi.

Mest bemærkelsesværdigt vil BoJ's renteforhøjelse komme, samtidig med at Federal Reserve overvejer at sænke renten for tredje gang denne måned. Nogle embedsmænd har antydet, at de vil støtte rentenedsættelser denne måned, med henvisning til arbejdsmarkedets udvikling, da arbejdsløsheden er steget til 4,3%.

En rentenedsættelse fra Federal Reserve, der falder sammen med Bank of Japans renteforhøjelse, vil påvirke aktiemarkedet, efterhånden som handlende afvikler deres carry traders.

Vigtige japanske aktier er faldet for nylig

Den fortsatte præstation i Nikkei 225-indekset viser, at nogle bemærkelsesværdige virksomheder er faldet i de seneste uger.

For eksempel er Softbank-aktiekursen styrtdykket til ¥16.000, et fald på 42 % fra det højeste niveau i år. Aktien er styrtdykket, efter at virksomheden solgte sine Nvidia-beholdninger og har lånt kraftigt for at finansiere sine AI-ambitioner.

For eksempel har virksomheden forpligtet sig til at investere op til 40 milliarder dollars i OpenAI og har optaget et marginlån på over 13,5 milliarder dollars ved at pantsætte sine Arm-aktier.

Samtidig er dens Bitcoin-beholdninger faldet i de seneste måneder, da mønten er faldet fra $126.300 til $85.000 i dag.

Andre Nikkei 225-indeksvirksomheder, der faldt tirsdag, var populære navne som Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works og Nikon Corporation.

På den anden side har nogle nøglevirksomheder klaret sig godt i de seneste måneder. For eksempel steg de største japanske banker som Sumitomo Mitsui Banking til et flerårigt højdepunkt. MUFG-aktien er steget med 55 % fra sit laveste niveau i april i år. Mizuho-aktien steg til ¥6.600, et rekordhøjt niveau, mens Resona steg til ¥1.600, det højeste niveau siden 2007.

Teknisk analyse af Nikkei 225 Indeks

Nikkei 225 Indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at Nikkei 225-indekset har været under pres de seneste uger og er gået fra det hidtidige højdepunkt på ¥52.627 i november til det nuværende ¥49.387.

Den er kommet over den stigende trendlinje, der forbinder de laveste sving siden august i år. Den har ligget over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Derfor vil aktien sandsynligvis genoptage stigningen, da bulls sigter mod det vigtige modstandsniveau på ¥52.626. Dette udsyn vil bestå så længe indekset er over den stigende trendlinje.