ExxonMobil lukker Singapore-cracker, signalerer dyb nød i den globale petrokemiske sektor

ExxonMobil planlægger at indstille driften på den ældste af sine to dampkrængere på Singapores Jurong Island fra marts, ifølge en Reuters-rapport torsdag.

Dette skridt stemmer overens med en bredere tendens i den globale petrokemiske sektor til at skære i kapaciteten som reaktion på branchens tab.

Nedtrapningen, der er planlagt til at begynde i marts og afsluttes i juni, er et skridt, der stemmer overens med en bredere branchetendens med global reduktion af petrokemisk kapacitet på grund af tab.

Dette ældre anlæg havde været i drift siden 2002.

Sektorudfordringer

Den petrokemiske sektor gennemgår i øjeblikket en periode med dyb global nød, en realitet understreget af den forestående lukning af ExxonMobils første cracker-facilitet, beliggende i et vigtigt asiatisk oliehandelscenter.

Dette betydelige skridt fra en stor aktør i industrien afspejler de dybtliggende udfordringer, som kemiske producenter verden over står overfor, hvoraf den vigtigste er det alvorlige pres på rentabiliteten forårsaget af udbredt overkapacitet.

Den primære drivkraft bag denne markedsmætning er Kina, som ikke blot har titlen som verdens største forbruger af petrokemiske produkter – essentielle komponenter i fremstillingen af forskellige varer som plast, tekstiler, fodtøj og bildele – men også har udvidet sine indenlandske produktionskapaciteter aggressivt.

Denne tilstrømning af kinesisk forsyning har fundamentalt ændret den globale udbuds- og efterspørgselsbalance, presset marginerne ned og gjort ældre, mindre effektive anlæg økonomisk uholdbare.

Beslutningen om at lukke ExxonMobil-kiksen fungerer som en stærk barometer for branchens sundhed.

Crackers er grundlæggende enheder i petrokemisk produktion, hvor de omdanner nafta eller ethan til basale byggesten som ethylen og propylen.

Deres lukning signalerer, at selv store, integrerede virksomheder mærker det akutte pres fra den langvarige nedtur.

Sænkede priser

Virksomheder kæmper med at håndtere lave salgspriser på deres slutprodukter, som ikke kan opveje de variable omkostninger til råmaterialer og energi, hvilket fører til vedvarende driftstab.

Denne periode med markedsrationalisering forventes at fortsætte, da producenter globalt tvinges til at revurdere deres operationelle fodaftryk, prioritere nyere, mere omkostningskonkurrencedygtige faciliteter og afvikle forældede aktiver for at bringe udbuddet tilbage i overensstemmelse med efterspørgslen.

Den planlagte nedlukning følger opstarten af Exxons nye dampcracker tidligere i år.

Beliggende i Huizhou, en by i det sydlige Kina, har denne nye facilitet en årlig ethylenproduktionskapacitet på cirka 1,6 millioner tons.

Exxon har gradvist reduceret volumen af sine terminskontrakter med singaporeanske kunder over de sidste to år, ifølge Reuters-rapporten.

Handlende forventer, at lokale købere sandsynligvis vil skifte til at købe ethylen fra de to resterende producenter i Singapore.

Exxon driver også en anden cracker med en kapacitet på 1,1 millioner tons om året (tpy) på Jurong Island, som begyndte driften i 2013.

Den petrokemiske sektor oplever også konsolidering i Sydkorea, et andet stort asiatisk knudepunkt.

Planer efter lukningen

ExxonMobil undersøger muligheden for at købe råmaterialer for at opretholde driften på nogle af sine polyolefinderivat-enheder efter crackerens lukning.

Denne beslutning vil dog være afhængig af profitmarginer, ifølge en kilde citeret i Reuters-rapporten,

"Medmindre de kan sikre meget lave olefinpriser, er det usandsynligt, at dette vil være økonomisk bæredygtigt på lang sigt," sagde Catherine Tan, ICIS' senior manager for kemisk analyse.

Desuden forventer Tan, at nedlukningen vil føre til et fald i Exxons naftaimport, da nafta er det primære råmateriale til kiks.

Exxons nafthaimport for årets første elleve måneder udgjorde omkring 1,5 millioner metriske tons (13,4 millioner tønder), hvilket er betydeligt lavere end de næsten 2,5 millioner tons, der blev importeret i hele 2024, ifølge skibssporingsdata fra Kpler.

På trods af denne reduktion i importen begyndte Exxon at operere på en ny raffinaderienhed på sit raffinaderi med en kapacitet på 592.000 tønder pr. dag (bpd) i Singapore.

Den amerikanske major annoncerede dog også ændringer i sine aktiviteter i Singapore og udtalte i oktober, at de planlægger at skære 10-15% af deres arbejdsstyrke i Singapore inden 2027.

Desuden indvilligede Exxon i at sælge sin petroleumsdetailforretning i bystaten til Indonesiens Chandra Asri, medejer af Aster Chemicals, som driver Bukom-raffineri-petrokemiske kompleks.