Costco-aktien danner et bullish mønster, hvor handlende satser på et split, særligt udbytte

Costcos aktiekurs er kommet under pres de seneste måneder og er steget fra et højdepunkt på $1.073 i februar til de nuværende $887, et fald på 17%.

Den er faldet med 10,1 % i de sidste 12 måneder, hvilket underpræsterer SPDR SandP Retail ETF (XRT), som er steget med 4 %. Walmarts aktie er steget med næsten 24 % i år. Så, vil Costco-aktiekursen komme sig igen efter denne uges resultat?

Costcos forretning klarer sig godt

Den vigtigste katalysator for Costco-aktiekursen vil være dens indtjening, som offentliggøres torsdag i denne uge.

Disse resultater forventes at vise, at virksomheden fortsætter med at klare sig godt, da forbrugerne brugte butikkerne til at finde gode tilbud midt i regeringens nedlukning og høje inflationsmiljøer.

De seneste resultater viste , at Costcos nettoomsætning steg til 86,15 milliarder dollars i fjerde kvartal, en markant stigning fra de 79,9 milliarder dollars, de tjente i samme periode sidste år.

Virksomhedens årlige omsætning steg til 275 milliarder dollars fra 254 milliarder, hvilket gør den til en af verdens største detailvirksomheder.

Derudover fortsatte virksomheden med at tilføje flere medlemmer til sine butikker, hvor medlemsgebyrerne steg til 1,72 milliarder dollars, en markant stigning fra 1,512 milliarder dollars i samme periode sidste år.

Vigtigst af alt fortsatte Costcos overskud med at vokse, selvom Donald Trumps toldsatser påvirkede driften. Nettoindtjeningen steg til 2,6 milliarder dollars fra 2,34 milliarder, og det årlige tal nåede 8 milliarder dollars for første gang nogensinde.

LÆS MERE: 2 grunde til, at Costco-aktiekursen er styrtet i år

Costcos indtjening er på vej

Nylige udgivelser viser, at Costcos forretning fortsatte med at klare sig godt. For eksempel viste en månedlig rapport, der blev offentliggjort i sidste uge, at det samlede sammenlignelige salg steg med 6,9 % i november, hvor størstedelen af denne vækst kom fra den internationale forretning. Deres digitalt muliggjorte sammenlignelige butikssalg steg med 16,6 %.

Wall Street-analytikere forventer, at virksomhedens resultater vil vise, at dens omsætning steg med 8 % i første regnskabskvartal til 67,1 milliarder dollars, mens prognosen for næste kvartal vil være 68,96 milliarder dollars, en stigning på 8,22 % i forhold til samme periode sidste år.

Virksomhedens rentabilitet forventes at accelerere og stige til $4,28 fra de $4,04, den oplevede i samme periode sidste år.

Ifølge Yahoo Finance forventes den årlige omsætning at nå 297 milliarder dollars, en stigning på 7,92 % i forhold til sidste regnskabsår.

Vigtigst af alt mener Evercore-analytikere, at ledelsen vil tage flere tiltag for at booste aktien. Præcis forventer de, at virksomheden vil udbetale et særligt udbytte og endda annoncere en aktiesplit. Hvis dette sker, bliver det den fjerde splittelse efter dem i 1991, 1993 og 2000. Historisk set stiger aktiekurserne normalt efter disse målinger er blevet offentliggjort.

Den største bekymring for Costco er, at aktien er blevet stærkt overvurderet, med en fremadrettet pris/indtjenings-ratio på 44,57, som er højere end sektorens median på 15. Det er også højere end femårsgennemsnittet på 42.

Teknisk analyse af Costcos aktiekurs

Diagrammet over de tre dage viser, at Costco-aktiekursen har været i en stærk nedadgående tendens de seneste måneder. Dette krak skete, efter at aktien dannede et dobbelttop-mønster på $1.065 og en halslinje på $870. En double-top er et af de mest almindelige bearish reversal-tegn i teknisk analyse.

På den positive side har aktien nu dannet et faldende kilemønster, som består af to faldende og konvergerende trendlinjer. I de fleste tilfælde fører dette mønster ofte til et stærkt bullish udbrud, når de to linjer er ved at konvergere.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien rejser sig og muligvis rammer det vigtige modstandsniveau ved $1.000, hvilket er cirka 12% over det nuværende niveau.

Denne genopretning vil sandsynligvis ske, hvis virksomheden offentliggør stærke finansielle resultater, øger sin vejledning, annoncerer et særligt udbytte og en aktiesplit.