Qualcomms aktiekurs sender blandede signaler: er det et godt køb?

Qualcomm-aktiekursen fortsatte sin nylige genopretning de seneste dage, da investorerne købte det seneste fald. QCOM-aktien blev handlet til 175 dollars, en stigning på over 10 % fra det laveste niveau i november, hvilket gav den en markedsværdi på over 187 milliarder dollars.

Qualcomms vækst fortsætter

Qualcomm-aktiekursen er steget med over 47 % fra sit laveste niveau i april i år, da medvinden fra kunstig intelligens (AI) fortsatte.

Stigningen tog fart for nylig, efter at virksomheden præsenterede chips, kendt som Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform, som muligvis kan konkurrere med Nvidia i fremtiden.

Den fortsatte derefter efter at virksomheden offentliggjorde stærke finansielle resultater, som viste, at omsætningen steg med 10 % til 11,3 milliarder dollars.

Flere resultater viste, at virksomhedens QCT's omsætning steg med 13 % til 9,8 milliarder dollars, mens IoT-omsætningen steg med 7 % til 1,68 milliarder dollars.

Virksomheden har også øget sin fremadrettede vejledning og forventer nu, at omsætningen i første kvartal vil ligge mellem 11,8 og 12,6 milliarder dollars.

Størstedelen af denne vækst vil komme fra deres Qualcomm CDMA Technologies (QCT)-forretning, som de forventer vil generere mellem 10,3 og 10,9 milliarder dollars.

Den mindre Qualcomm Technology Licensing (QTL)-forretning forventes at indbringe mellem 1,14 og 1,16 milliarder dollars. Denne virksomhed har en EBIT-margin på mellem 74% og 78%, hvilket er højere end QCT's 30% til 32%.

Analytikere forventer, at væksten vil aftage

På den anden side viser data indsamlet af Yahoo Finance , at virksomhedens omsætning i det nuværende kvartal vil være 12,15 milliarder dollars, en stigning på 4,11 % i forhold til samme periode sidste år.

Analytikere forventer også, at den årlige omsætning vil vokse med 2,92 % til 45,43 milliarder dollars, efterfulgt af 46 milliarder dollars i det kommende regnskabsår. Disse estimater betyder, at virksomheden ikke forventes at drage væsentlig fordel af sine AI-investeringer.

Denne langsomme vækst forklarer, hvorfor virksomhedens værdiansættelsesmålinger ikke er lige så avancerede som hos andre chipfirmaer som Nvidia og AMD. Dets fremadskudte pris-til-indtjenings-forhold er faldet til 14,43, hvilket er lavere end sektorens median på 24. Dens forward EV til EBITDA-metrik på 11,60 er meget lavere end branchens median på 19.

Disse tal betyder derfor, at virksomheden skal udvikle mere innovative produkter for at fremme sin vækst. Selvom de nyligt lancerede AI-chips er gode, er chancerne for, at de ikke vil vinde markedsandele i forhold til andre virksomheder som AMD og Nvidia.

Analytikere har en mild mening om virksomheden, hvor det gennemsnitlige estimat blandt analytikere fulgt af Yahoo Finance er $191, hvilket er en stigning på 9% fra det nuværende niveau.

Teknisk analyse af Qualcomm-aktiekursen

Det daglige diagram viser, at QCOM-aktiekursen er steget fra et lavpunkt på $118,80 i april til $175 i dag. Den har dannet en stigende kanal og har forblevet over 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien ligger stadig over Supertrend-indikatoren, hvilket er et tegn på, at den bullish trend fortsætter. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at stige, med det næste niveau at holde øje med på 185 dollars, kanalens øvre side.

Dog har aktien dannet et hoved-og-skulder-mønster, et almindeligt bearish vendesignal. Det betyder, at selvom aktien har mere opside, er der risiko for, at den kan falde, potentielt til $160.