Nikkei 225-indeksprognose, da BoJ's renteforhøjelsesodds rammer 97 %

Nikkei 225-indekset faldt med 1,30 % mandag, mens handlende ventede på den kommende rentebeslutning fra Bank of Japan (BoJ). Den faldt også, da japanske teknologivirksomheder faldt på grund af AI-nervøsiteter og obligationsrenter steg. Den blev handlet til ¥50.207, ned fra det hidtidige højdepunkt på ¥52.635.

Nikkei 225-indekset falder, da oddsene for BoJ-renteforhøjelser stiger

Nikkei 225-indekset, som følger de største japanske virksomheder, faldt med 1,30 %, da handlende forventede den kommende BoJ-rentebeslutning, som vil finde sted fredag.

Økonomer spurgt af Reuters forventer, at banken for første gang i elleve måneder vil hæve renten med 0,25%. Sandsynligheden for, at BoJ vil hæve renten, er steget til 97% på Polymarket.

Disse stigende odds forklarer, hvorfor den japanske yen er steget igen de seneste dage. USD/JPY-kursen er steget til 155,13, ned fra det hidtidige højdepunkt på 157,76.

Tilsvarende steg den tiårige rente til 1,96 %, et par point under årets hidtidige højdepunkt på 1,981 % og meget højere end årets hidtidige lavpunkt på 1,058 %. Japans femårige rente steg til 1,433 %, op fra hit-til-dato lavpunktet på 0,683 %.

Banken har antydet, at den vil hæve renten med 0,5 %, da inflationen har forblevet på et højt niveau. Dens seneste rapport viste, at Tokyos kerne-CPI steg til 3,1 %. Japans samlede inflation forblev på 3%.

Japans inflation vil sandsynligvis forblive på et højt niveau, nu hvor den nuværende premierminister har anmodet om milliarder af dollars i stimulanspakke.

BoJ vil også hæve renten for at bekæmpe den forværrede japanske yen, som er faldet til 155 fra 139,90.

Softbank-aktiekursen er styrtet på grund af AI-nervøsiteter

Nikkei 225-indekset er også faldet på grund af det igangværende Softbank-aktiekurskrak. Softbank, en af de største bestanddele, er faldet med næsten 40 % fra sit højeste punkt i år.

Den er styrtet ned, fordi den er en af de største aktører i AI-industrien. For eksempel er det medlem af Stargate-projektet, som bygger store datacentre i USA.

Virksomheden har også forpligtet sig til at investere milliarder af dollars i OpenAI, et firma der har drevet den igangværende AI-boom. Derfor afspejler det igangværende Softbank-aktiekurskrak præstationen fra andre virksomheder i branchen som Oracle, Broadcom og Nvidia.

De andre største bagslæber i Nikkei 225-indekset var virksomheder som Japan Steel Works, Advantest, Mitsui Mining and Smelting, Sumitomo Metal Mining, Fujikura og Nippon Steel.

På den anden side var de største vindere selskaber som AEON, East Japan Railway, Mercari, Recruit, Toho og Toyota Tsusho, som steg med over 3%.

Teknisk analyse af Nikkei 225

Tredages diagrammet viser, at Nikkei 225-indekset dannede et dobbeltbundmønster på ¥31.145 og en halslinje på ¥422.385, det højeste punkt i juli 2024. Den har ligget over dette niveau siden august i år.

Indekset har ligget over alle glidende gennemsnit, hvilket er et tegn på, at bulls har kontrollen. For nylig er aktien dog faldet tilbage. Et nærmere kig viser, at den har dannet et lille bullish vimpelmønster, et almindeligt fortsættelsestegn.

Derfor vil indekset sandsynligvis få et bullish udbrud, med næste punkt at holde øje med som årets hidtidige højdepunkt på ¥52.590. En bevægelse over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt mod modstanden ved ¥53.000.