BP-aktiekursprognose, da de sælger Castrol til Stonepeak Partners

BP-aktiekursen er faldet tilbage i de seneste uger, da investorer har set energipriserne falde. Aktien handlede til 427p, et fald på 10 % fra sit højeste niveau i november. Så vil aktien komme sig, når virksomheden begynder sine frasalg?

BP PLC tog sit første skridt i sin frasalgsstrategi

BP-aktiekursen vil være i fokus, efter at selskabet annoncerede en aftale om at sælge en stor andel i sin Castrol-forretning. I en meddelelse sagde selskabet, at det vil sælge sin majoritetsandel til Stonepeak Partners i en aftale, der værdisætter det til 10,1 milliarder dollars.

BP vil nettotjene omkring 6 milliarder dollars kontant fra transaktionen og forblive minoritetsinvestor. Dette salg er en del af virksomhedens turnaround-strategi, der sigter mod at afvikle virksomheder til en værdi af over 20 milliarder dollars i de kommende år.

BP håber, at disse salg af aktiver vil hjælpe med at forenkle deres forretning på et tidspunkt, hvor aktien har haltet bagefter andre virksomheder i energisektoren som ExxonMobil, Shell og Chevron.

De forventer også, at deres aktivsalg vil hjælpe med at reducere deres gearing og øge aktionærernes afkast. Det sidste punkt er bemærkelsesværdigt, da selskabet reducerede sit kvartalsvise aktiekøb til mellem 750 millioner og 1 milliard dollars, ned fra 1,75 milliarder dollars.

BP har også lavet andre ting som en del af sin turnaround-strategi. De nedskalerede deres ambitioner om ren energi, og denne måned annoncerede virksomheden en større ledelsesændring. De hentede Meg O'Neill fra Woodside for at blive deres CEO.

Hun erstattede Murray Aunchincloss, hvis turnaround-strategi blev modtaget lunken af investorerne.

De seneste resultater viste, at virksomheden havde et erstatningsomkostningsoverskud på 2,2 milliarder dollars i tredje kvartal og 3,8 milliarder dollars i årets første ni måneder. Den havde også en driftsmæssig pengestrøm på 7,8 milliarder dollars og arbejder på at reducere sin nettogæld til mellem 14 og 18 milliarder dollars ved udgangen af 2027.

Er BP en god aktie at købe?

BPs største risiko er, at energipriserne kan forblive under pres i den nærmeste fremtid. Brent og West Texas Intermediate (WTI) er faldet med 25% fra deres højeste punkt i år, og tekniske forhold peger på endnu en nedadgående side.

BP, ligesom andre virksomheder i energisektoren, klarer sig godt, når oliepriserne stiger, og omvendt.

På den positive side har BPs historie med underpræstation efterladt landet stærkt undervurderet sammenlignet med sine konkurrenter. Som følge heraf vil den løbende turnaround-strategi sandsynligvis hjælpe den med at forbedre sin præstation.

LÆS MERE: BP er 'bestemt et overtagelsesmål', siger markedsekspert

BP-aktiekursens tekniske analyse

Dagsdiagrammet viser, at BP-aktiekursen nåede et bundpunkt på 315p i april og derefter steg til et højdepunkt på 470p. Denne genopretning var et tegn på, at virksomhedens vendingsstrategi ville fungere godt.

For nylig er aktien dog trukket sig tilbage efter at have dannet et double-top-mønster, et af de mest risikable tegn i teknisk analyse.

Den har bevæget sig under den stigende trendlinje, der forbinder de laveste sving siden april sidste år. Den bevægede sig også under 100-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) og 61,8 Fibonacci Retracement-niveauet.

Derfor er den mest sandsynlige prognose for BP-aktiekursen bearish, med den næste vigtige støtte at holde øje med ved 50% Fibonacci Retracement-niveauet ved 393p. På den anden side vil en bevægelse over modstanden ved 435p ugyldiggøre det bearish udsigtspunkt.