Wall Street-banker vil indlede 4. kvartals regnskab, mens investorer ser på udsigterne for 2026

De store långivere på Wall Street starter regnskabssæsonen for fjerde kvartal i denne uge, mens aktionærerne overvåger deres regnskaber for at forstå sektorens retning for 2026.

JPMorgan Chase rapporterer tirsdag, efterfulgt af Bank of America, Citigroup og Wells Fargo onsdag, og derefter Goldman Sachs og Morgan Stanley torsdag, ifølge MarketWatch.

Finansielle institutioner kan nu sætte mere aggressive præstationsmål, fordi det nuværende regulatoriske miljø har reduceret tilsynsaktiviteterne.

Markedskonsensus forudsiger, at JPMorgan EPS vil nå 4,95 dollars, mens omsætningen vil løbe op på 46,2 milliarder dollars.

Virksomheden Home Bancshares vil offentliggøre sine finansielle resultater for fjerde kvartal, men analytikere forudser, at resultaterne vil være inkonsekvente.

Hvad man skal holde øje med, når resultaterne ruller ind

"Beat and raise"-mønstret, som understøtter langsigtet aktiekursvækst, optræder i hver indtjeningssæson, hvor de fleste SandP 500-virksomheder overgår analytikernes forudsigelser, ifølge MarketWatch.

Hovedfokus for investorer denne uge vil være på omsætningssammensætningen og kapitaludviklingen samt omkostningsstyring for de største amerikanske bankinstitutioner sammen med deres justeringer for 2026-målet.

Den kommende JPMorgan-forhåndsvisning vil fokusere på kapitalmarkedsoperationer.

Salgsanalytikerne forudsiger, at JPMorgan vil opnå et indtjening på 4,95 dollars pr. aktie og 46,2 milliarder dollars i nettoomsætning, når de offentliggør deres resultater tirsdag morgen, ifølge forhåndsanalysen.

Analytikerne forudsiger, at JPMorgan vil opnå en indtjeningsvækst på 3% og 8% omsætningsvækst sammenlignet med året før, ifølge forhåndsanalysen.

Bankens kapitalmarkedsgruppe producerer mere end halvdelen af dens nettoomsætning og indtægt gennem handelsoperationer og transaktioner, hvilket skaber økonomisk resultatafhængighed af disse aktiviteter, samtidig med at den opnår høje afkast på håndgribelige almindelige egenkapitaler, ifølge analysen.

Rapporten fastslog JPMorgan Chase som havende en værdi, der oversteg dens faktiske værdi med 16 % ved brug af P/E-forholdet og 2,3 gange dens håndgribelige bogførte værdi, samtidig med at den viste fremragende kapitaludvikling og 20 % afkast på materielle almindelige aktier (ROTCE), hvilket understøttede den forhøjede markedsværdi.

De gennemsnitlige fair value-estimater, som eksperterne fremlagde, udgjorde 313 dollars.

Følgende afsnit præsenterer en forhåndsvisning af Citigroup og undersøger, hvordan dets vækstresultater relaterer sig til investeringsafkastet.

Onsdag morgen-rapporten fra Citigroup viste, at analytikere forudsagde 20,6 milliarder dollars i nettoomsætning og 1,67 dollars pr. aktie, hvilket ifølge forhåndsvisningen ville svare til 5% omsætningsvækst og 25% indtjeningsvækst sammenlignet med året før.

Forskningsresultaterne viste, at Citi ville opnå 25% EPS-vækst gennem sit udbytteudbetalingsprogram, men undersøgelsen afslørede to hovedproblemer på grund af dets 9% afkast på den samlede egenkapital og behovet for yderligere besparelser og operationelle ændringer for at skabe værdi.

Home Bancshares er den bankinstitution, som folk bør overvåge i deres region.

Home Bancshares vil offentliggøre resultaterne for fjerde kvartal efter lukkeklokken onsdag den 14. januar, ifølge Benzinga.

Markedet forudser, at virksomheden vil opnå 60 cent i indtjening pr. aktie, hvilket er en stigning fra 50 cent året før, mens omsætningen vil nå 272,48 millioner dollars sammenlignet med 260,76 millioner dollars det seneste år.

Virksomheden indgik den 8. december aftale om at opkøbe Mountain Commerce Bancorp for 150,1 millioner dollars. Aktierne faldt 1 % og lukkede på $28,45 fredag, rapporterede Benzinga.

Home Bancshares har modtaget flere analytikervurderinger i løbet af den foregående periode.

Analytikeren Dave Rochester fra Cantor Fitzgerald indtager en neutral position, mens han starter sin dækning på $32 den 10. september 2025 og opnår en nøjagtighedsrate på 70%.

Keefe Bruyette og Woods-analytiker Christopher McGratty bevarede en Market Perform-vurdering for aktien, mens han hævede sit kursmål til $32 fra $30 den 21. juli 2025.

Analytikeren opnåede en nøjagtighedsrate på 73% i sine forudsigelser.

RBC Capital-analytiker Karl Shepard bevarede aktiens Sector Perform-status og sænkede sit kursmål fra $33 til $31 den 21. april 2025.

Hans forudsigelser viste 68% nøjagtighed.

Listen inkluderer Matt Olney fra Stephens and Co., som forudsiger, at aktien vil være overvægtet, samtidig med at han sætter en kursmål på 33 dollars den 21. april 2025 med en nøjagtighedsrate på 75%.

Hvorfor det betyder noget for investorer

MarketWatch forudsiger, at store banker vil udarbejde kapitalafkastplaner og opnå forbedrede regulatoriske forhold, hvilket vil understøtte de nuværende høje aktiemarkedsværdier.

Banken opererer i et markedsmiljø, der påvirker dens indtjeningsresultater, fordi JPMorgan har en stor kapitalmarkedsafdeling.

Virksomheden står over for to hovedvurderingskriterier, fordi dens finansielle resultater afhænger af markedsforhold, afkast af investeringer og fremskridt i organisatorisk transformation.

Vigtige datoer og besætning

De finansielle resultater fra JPMorgan Chase vil blive tilgængelige for offentligheden på tirsdag.

Onsdag: Bank of America, Citigroup og Wells Fargo rapporterer; Home Bancshares efter lukning, ifølge Benzinga.

Torsdag: Goldman Sachs og Morgan Stanley rapporterer.

Hovedpointen er, at de største amerikanske banker, sammen med specifikke regionale banker, vil introducere flere opdateringer i denne uge, som vil fastlægge retningen for 2026.

Virksomheden bør følge sin omsætningsopdeling og investeringsafkast samt alle ændringer i sin vejledning, hvilket vil påvirke, hvordan investorer forudsiger dens præstation.