Rivian-aktien: Wyckoff Theory peger på at komme tilbage trods eksperters tvivl

Rivian-aktiekursen har oplevet et markant vendepunkt i de seneste uger, hvilket har udvisket nogle af de gevinster, den opnåede i fjerde kvartal. RIVN faldt med over 7 % onsdag og bragte det til det laveste niveau siden 15. december. Den er nu styrtdykket med over 22% fra sit højeste niveau i december, mens shortinteressen er steget til 12,85%.

Wall Street-analytikere er pessimistiske med hensyn til Rivian-aktien

Rivian-aktiekursen har været i en stærk nedadgående tendens de seneste dage, da analytikere har været bekymrede for dens forretning midt i de betydelige tab og den bløde udvikling af markedet for elbiler.

Data indsamlet af MarketBeat viser, at virksomheden følges af 29 analytikere. Otte af dem har en salgsvurdering, mens 12 har en fastlåst værdi. Kun 9 analytikere har en købsvurdering af virksomheden.

Rivian-aktien styrtdykkede onsdag, efter at Joseph Spak, en UBS-analytiker, nedgraderede den fra neutral til salg og satte et mål på 15 dollars, hvilket svarer til et fald på 20 % fra det nuværende niveau.

Wolfe Research nedgraderede også aktien fra peer-perform til underpræsterende, mens Morgan Stanley flyttede den fra lige vægt til undervægt.

Disse analytikere er bekymrede for virksomhedens forretning, herunder balancen og det faktum, at den kan udvande investorerne igen i år. I en udtalelse sidste år advarede CEO'en om, at de muligvis bliver tvunget til at rejse yderligere kapital i år.

Samtidig er der bekymringer om elbilindustrien efter ophøret af elbilskattefradraget. Faktisk har virksomheder som Ford og General Motors været tvunget til at udbetale store gebyrer på deres elbilforretninger.

Derudover er Wall Street-analytikere bekymrede for, at deres autonomiteknologi er langt bagefter konkurrenternes som Tesla og Waymo.

Den seneste vækst er ikke bæredygtig

De seneste resultater viste, at Rivians forretning klarede sig godt i tredje kvartal , da amerikanerne hastede med at købe inden EV-skattefradraget udløb. Som følge heraf steg omsætningen med 74 % år-til-år til 1,55 milliarder dollars.

Dog forblev rentabiliteten i minus, og nettotabet steg til over 1,16 milliarder dollars. Det tabte 2,8 milliarder dollars i årets første ni måneder.

Virksomheden afsluttede kvartalet med over 6 milliarder dollars i kontanter og kortsigtede investeringer, hvilket betyder, at der er en risiko for, at disse midler fortsat bliver drænet, efterhånden som tabene fortsætter.

Analytikere forventer, at omsætningen i fjerde kvartal vil nå 1,27 milliarder dollars, hvilket er et fald på 25 % i forhold til samme periode året før. Denne omsætning vil bringe det årlige beløb op på 5,37 milliarder dollars og tab pr. aktie op på 3,23 dollars.

Analytikere forventer, at omsætningen vil stige til 6,8 milliarder dollars i år på grund af den kommende lancering af R2, som vil finde sted i første halvdel af året. Tabet pr. aktie forventes at være betydeligt med $2,93.

Riviansk aktiekursanalyse og Wyckoff-teoriens analyse

Tre-dages diagrammet viser, at Rivian-aktiekursen har ligget i et stramt interval de seneste år. Den har ligget mellem $8,72 og $27,80 siden juni 2023.

Aktien har forblevet på 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Derfor er der tegn på, at aktien er i akkumulationsfasen af Wyckoff-teorien, som er kendetegnet ved konsolidering, som vi så med Zcash.

Derfor tyder fundamentale forhold på, at aktien har mere nedadgående forude, men Wyckoff-teorien antyder at den kan komme sig senere i år, især når R2-lanceringen finder sted.