VOO-aktieanalyse: Her er hvorfor denne SandP 500 ETF snart kan dykke

Vanguard SandP 500 ETF (VOO) er rykket sidelæns de seneste uger og ligger tæt på sit rekordhøje niveau, mens indtjeningssæsonen fortsætter. VOO handlede til $630, et par point under det historiske højdepunkt på $640. Selvom fonden har positive indikatorer, er der en sandsynlighed for, at den snart vil opleve en tilbagegang.

VOO-aktien blinker bearish signaler

Det daglige tidsrammediagram viser, at VOO-aktiekursen har været i en langsom opadgående trend de seneste måneder. Den sprang til et rekordhøjt niveau på 640 dollars, op 45% fra det laveste niveau i april

Der er dog tegn på, at indekset har dannet et stigende kilediagrammønster, som består af to stigende og konvergerende trendlinjer.

Den øvre side af dette mønster forbinder de højeste sving siden oktober, mens den nedre side forbinder med august sidste år. Disse to linjer nærmer sig nu deres sammenløb, hvor bearish breakouts sker.

Fonden har også dannet et bearish divergensdiagram, som opstår, når oscillatorerne bevæger sig nedad, mens aktivet fortsætter med at stige. Procentprisoscillatoren (PPO) er faldet nedad, og de to linjer nærmer sig deres nulpunkt.

Desuden har Relative Strength Index (RSI) dannet en faldende kanal. Derfor vil ETF'en sandsynligvis få et bearish sammenbrud i de kommende uger, hvor det næste nøglemål er $600, det laveste niveau den 21. november.

På den anden side vil et fald over det historiske højdepunkt på $640 ugyldiggøre det bearish udsigtspunkt og pege på flere gevinster, potentielt mod modstandsniveauet ved $700.

VOO ETF-aktie | Kilde: TradingView

SandP 500-indeksets tilbagetrækning kan blive kortvarig

En tilbagegang i SandP 500-indekset ville være en normal del af opadgående trend. For eksempel trak ETF'en sig tilbage med over 6 % fra sit højeste punkt i oktober til det laveste niveau i november sidste år.

Synspunktet afspejler Tom Lees synspunkt, grundlægger og chefanalytiker hos FundStrat, et førende analysefirma og formand for BitMine, som mener, at SandP 500-indekset kan falde mellem 10% og 20% og derefter komme tilbage.

Amerikanske aktier har adskillige katalysatorer i år. For det første vil Federal Reserve sandsynligvis fortsætte med at sænke renten i år. En Polymarket-undersøgelse viser, at de fleste handlende forventer, at banken leverer tre rentenedsættelser i år.

Aktiemarkedet klarer sig normalt godt, når Federal Reserve sænker renten, som vi så under COVID-pandemien.

Imens klarer virksomhedernes indtjening sig godt. Omkring 7 % af alle virksomheder i SandP 500-indekset har offentliggjort deres resultater for fjerde kvartal, med en gennemsnitlig indtjeningsvækst på 8,2 %. Hvis dette er det endelige tal, vil det være det tiende kvartal i træk med indtjeningsvækst.

Analytikere mener, at virksomhedernes indtjening vil være stærk i år, da efterspørgslen fortsætter med at stige i USA og andre lande.

I mellemtiden er der tegn på, at Højesteret vil afskaffe Donald Trumps toldsatser i en afgørelse, der kan komme allerede i denne måned. Et sådant skridt ville være godt for virksomhederne i SandP 500. Effekten vil dog være kortvarig, da Trump har redskaber til at genindføre sine toldsatser.

SandP 500-indekset vil også drage fordel af den igangværende boom inden for kunstig intelligens, som sandsynligvis vil fortsætte i den nærmeste fremtid. Bare denne uge bemærkede Jensen Huang, at hans chipsforsyning stort set var udsolgt for året.

Der er sandsynlighed for, at virksomhedens aktiviteter vil stige kraftigt i år. BitGo har allerede indgivet sin børsnotering, og flere virksomheder som SpaceX og Anthropic vil gå på børsen i år.