Workday-aktien er blevet et kup: er det sikkert at købe dippet?

Workday-aktiekursen fortsatte sin stærke nedadgående tendens i de seneste måneder og nåede et lavpunkt på 180 dollars, det laveste niveau siden maj 2023. WDAY faldt med 40 % fra sit højeste niveau i februar 2024. Denne artikel undersøger nogle af de vigtigste grunde til, at aktien er styrtdykket, og om det er et godt køb.

Hvorfor Workday-aktien er styrtet

Workday-aktien har været i en stærk nedadgående tendens de seneste måneder, hvilket afspejler præstationen for andre softwarevirksomheder som Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian og Box.

Det igangværende krak skyldes hovedsageligt frygten for, at Workday og andre softwarevirksomheder vil blive forstyrret af værktøjer fra virksomheder inden for kunstig intelligens (AI) som Anthropic og OpenAI.

Derudover er investorer bekymrede for, at de AI-værktøjer, de har udviklet, vil tage tid at blive populære og begynde at generere betydelige summer over tid.

Workday har lanceret sine AI-værktøjer, herunder Agent System of Record og andre AI-agenter. Den har også integreret AI-funktioner i alle sine produkter. Alligevel mener analytikere, at væksten i omsætning og rentabilitet fra disse tjenester vil tage tid.

Derudover er Workday-aktien styrtdykket på grund af den igangværende værdiansættelsesnulstilling, da den engang var en af de mest værdifulde virksomheder i USA. Det gennemsnitlige pris-til-indtjeningsforhold de sidste fem år var 50, hvilket er meget højere end SandP 500-gennemsnittet på 22.

LÆS MERE: Intuit-aktiekursen bliver oversolgt og billig: er det sikkert at købe faldet?

Væksten i Workday-indtægterne aftager

Workday-aktiekursen er styrtdykket, fordi analytikere forventer, at dens omsætningsvækst vil aftage over tid. Data viser, at omsætningen voksede med 20 % i 2024, efterfulgt af 16,78 % og 16,35 % i de næste to på hinanden følgende år.

De seneste resultater viste, at Workdays omsætning steg med 12 % i tredje kvartal til 2,43 milliarder dollars, mens abonnementsindtægterne nåede 2,24 milliarder dollars. Dets frie pengestrøm steg med 53 % til 549 millioner dollars.

Wall Street-analytikere mener, at Workdays omsætningsvækst vil fortsætte med at aftage i de kommende år. Det gennemsnitlige estimat for den årlige omsætning i 2025 er 9,57 milliarder dollars, en stigning på 13 % år-til-år. Analytikere forventer også, at tallene vil vise, at omsætningen vil stige med 12,3 % i år til 10,75 milliarder dollars.

Der er dog nogle grunde til at forblive optimistisk omkring Workday, mens aktiekursen styrtdykker. For det første ligger den nuværende aktiekurs 50 % under konsensusgennemsnittet blandt 39 analytikere. Disse investorer tror, at aktien vil fortsætte med at vokse i de kommende måneder.

For det andet vil de fleste løsninger være svære at forstyrre af kunstig intelligens. Det betyder, at deres forretning sandsynligvis vil fortsætte med at klare sig godt over tid.

For det tredje har det igangværende WDAY-aktiekrak ført til markant lavere værdiansættelsesmålinger. For eksempel er det fremadvendte pris-til-indtjeningsforhold faldet til 20, lavere end sektorens median på 24 og dens femårige gennemsnit på 50.

Teknisk analyse af Workday-aktiekursen

Det ugentlige diagram viser, at WDAY-aktiekursen er styrtet de seneste måneder. Dette krak skete efter, at aktien dannede et faldende trekantmønster, hvis nederste side var på $205. Oversiden forbandt de højeste udsving siden december 2024.

Den er nu faldet under alle glidende gennemsnit og den nedre side af trekantsmønsteret. Den bevægede sig under 61,8% Fibonacci Retracement-niveauet og det ultimative støtteniveau for Murrey Math Lines-værktøjet.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, potentielt til 150 dollars, og derefter komme tilbage senere i år.