ASX 200-indeks og AUD/USD-prognose, mens Australiens inflation stiger

ASX 200-indekset trak sig tilbage de sidste to på hinanden følgende dage, mens AUD/USD-kursen steg til det højeste niveau i flere år efter den seneste australske forbrugerinflationsrapport. Indekset faldt til 8.925 A$8.925 fra det hidtidige højdepunkt på 8.990 A$.

På den anden side sprang AUD/USD-kursen til et højdepunkt på 0,7010, det højeste niveau siden februar 2023. Den er steget med over 18 % fra sit laveste niveau i april sidste år.

Sandsynligheden for, at RBA's rente stiger, efterhånden som den australske inflation stiger

ASX 200-indekset faldt, og AUD/USD-kursen steg efter at det australske statistikbureau (ABS) viste, at Australiens inflation fortsatte med at stige i december, hvilket øger muligheden for, at Reserve Bank of Australia (RBA) vil hæve renten på det kommende møde.

Rapporten viste, at den samlede CPI steg fra 0 % i november til 1,0 % i december, hvilket er højere end analytikernes estimat på 0,7 %.

Denne vækst førte til en årlig stigning på 3,8 %, hvilket er højere end november-inflationen på 3,4 % og medianestimatet på 3,6 %.

Flere data viste, at den kvartalsvise trimmede gennemsnitlige CPI steg fra 3 % til 3,4 %, mens den vægtede gennemsnitlige inflation steg til 3,6 %. Alle disse tal er meget højere end RBA's mål på 2,0%.

Rapporten kom en uge efter, at agenturet offentliggjorde stærke jobtal. En rapport viste, at arbejdsløsheden faldt til 4,1 %, da økonomien skabte over 54.500 job. Deltagelsesraten steg til 66,7 % fra tidligere 66,6 %.

Derfor er en kombination af stærke jobtal og høj inflation gunstig for en renteforhøjelse. Dette forklarer, hvorfor australske obligationsrenter fortsatte med at stige, hvor tiårige renten steg til 4,89 %, det højeste niveau siden november 2023. Desuden steg femårig rente til 4,47 % fra sidste års lavpunkt på 3,416 %.

En renteforhøjelse fra RBA ville være meget optimistisk for australske banker, hvilket forklarer, hvorfor deres aktier fortsatte med at stige. Topbanker som Westpac, ANZ, Commonwealth Bank og NAB har klaret sig godt de seneste uger.

ASX 200 Indeks teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at ASX 200-indekset har været i en stærk opadgående trend de seneste uger, fra et lavpunkt på $8.377 til et højdepunkt på $8.985.

Den har dannet en stigende kanal og har for nylig genafprøvet sin overside. Et nærmere kig viser, at indekset dannede et aftenstjerne-lysestakemønster. En morgenstjerne består af en lille krop, en lille overdel og en lille nedre skygge.

Relative Strength Index (RSI) er fortsat med at falde fra et højdepunkt på 68 den 26. januar til det nuværende niveau på 63.

Derfor er den mest sandsynlige prognose for ASX 200 Index bearish, med det næste vigtige støtteniveau på $8.820, den nedre side af den stigende kanal.

AUD/USD-prognose: Teknisk analyse

Diagrammet over tre dage viser, at AUD/USD-kursen har været i en stærk opadgående trend de seneste måneder, fra et lavpunkt på 0,5915 i april sidste år til et højdepunkt på 0,7020.

Den krydsede det vigtige modstandsniveau ved 0,6900, det højeste niveau i september 2025. Parret har holdt sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Den bevægede sig over Ultimate Resistance-niveauet ved 0,6835 og overskridningsniveauet ved 0,6958.  Den dannede også et omvendt hoved-og-skulder-mønster.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at AUD/USD-parret fortsætter med at stige, mens bulls sigter mod det vigtige modstandsniveau ved 0,7100.