HSBC aktiekursanalyse og optakt til regnskab: køb eller sælg?

HSBC's aktiekurs har holdt sig stabil de seneste par år, hvilket afspejler præstationerne hos andre europæiske storbanker. Den blev handlet til 1.282p onsdag, en kraftig stigning fra sidste års lavpunkt på 683p. Denne stigning har bragt dens markedsværdi op på over $297 milliarder, hvilket gør den til den største europæiske bank.

HSBC-aktiekurs i fokus forud for regnskab 

HSBC, en af de største banker globalt, har klaret sig godt i de seneste par år, da ledelsen har gennemført en omfattende turnaround-indsats.

En central del af denne turnaround er, at selskabet har forladt vigtige internationale markeder for at øge sit fokus på det kinesiske marked, hvor det søger at blive en stor spiller inden for wealth management-branchen.

Selskabet har forladt vigtige markeder som USA, Canada, Frankrig, Argentina og Sydafrika. Ved at forlade disse markeder har selskabet øget sit fokus på sine mest rentable markeder, især i Kina, et land der fortsat skaber mange millionærer og milliardærer.

Som en del af denne vækst annoncerede HSBC sit Hang Seng Bank-tiltag, et stort selskab med en betydelig markedsandel i Hong Kong.

Selskabet har også iværksat en proces med omkostningsbesparelser med det mål at skære mellem $1,5 milliarder og $1,8 milliarder sidste år. Målet er at blive både en vækst- og resultatorienteret virksomhed.

Ser man fremad, vil den næste store katalysator for HSBC's aktiekurs være dets finansielle resultater den 25. februar. 

De seneste resultater viste, at overskuddet før skat var $7,3 milliarder i tredje kvartal, hvilket var et fald på $1,2 milliarder i forhold til samme periode året før. Denne afmatning skyldtes primært driftsomkostninger, herunder en juridisk hensættelse på $1,4 milliarder. Den juridiske hensættelse var relateret til Madoff-værdipapirsvindlen.

Resultaterne viste, at selskabets omsætning steg med 5 % til $17,8 milliarder, mens dets interne wealth- og premier banking-forretning fortsatte sin stærke udvikling.

Analytikere mener, at de kommende resultater vil vise, at HSBC's årlige omsætning steg til mellem $68,75 milliarder og $69,13 milliarder, med en indtjening pr. aktie (EPS), der voksede med 6,9 % til mellem $6,66 og $7,12. Selskabet vil sandsynligvis offentliggøre stærkere end forventede finansielle resultater.

HSBC har også klaret sig godt på grund af sit udbytte. Det har et direkte afkast på 3,81 % og en udbetalingsgrad på 50 %.

Teknisk analyse af HSBC-aktiekursen 

Det ugentlige tidsrammediagram viser, at HSBC's aktiekurs har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par år, og har bevæget sig fra et lavpunkt på 206p i september 2020 til de nuværende 1.290p.

Aktien er forblevet meget højere end 50-ugers og 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at tyrene fortsat har kontrollen. 

Selvom dette er en god ting, placerer det også aktien i en risiko for mean reversion, en situation hvor et aktiv bevæger sig tilbage til de historiske gennemsnit.

Relative Strength Index (RSI) er fortsat med at stige og svæver nu på det overkøbte niveau. Desuden er Percentage Price Oscillator (PPO) forblevet over nul-linjen siden januar 2023.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at HSBC-aktiekursen fortsætter med at stige, potentielt til det vigtige modstandsniveau på 1.500p. 

Risikoen er dog, at aktien trækker sig tilbage og tester det psykologiske niveau på 1.000p.