The Trade Desk-aktien er kollapset: er den et kup før regnskabet?

Aktiekursen for The Trade Desk er styrtdykket og har udslettet milliarder af dollars i værdi, efterhånden som bekymringer om vækst er fortsat.

Den er faldet i fem på hinanden følgende uger og nåede sit laveste niveau siden april 2020.

Som følge heraf er dets markedsværdi faldet fra $68 billion til $9.5 billion i dag.

Teknisk analyse af The Trade Desk-aktien

Det ugentlige diagram viser, at The Trade Desk-aktiens kurs er styrtdykket siden december 2024 til nuværende $24.28.

Den er for nylig faldet under nøglestøtten ved $43, sit laveste niveau i april sidste år og $38.30, sit laveste punkt i juli 2022.

Aktien er brudt under alle glidende gennemsnit og Supertrend-indikatoren, et tegn på at sælgerne stadig har kontrol i dag. At den forbliver under disse indikatorer er et tegn på, at sælgerne fortsat styrer markedet.

The Trade Desk-aktien er blevet stærkt oversolgt, hvor Relative Strength Index (RSI) er faldet til 23, sit laveste niveau i april sidste år.

Ligeledes er Stochastic Oscillator og andre oscillatorer fortsat med at falde i de seneste par måneder.

Derfor er der en sandsynlighed for, at The Trade Desk-aktiens kurs vil rette sig, efter at selskabet offentliggør sine regnskaber, eftersom sentimentet har været så svagt.

Hvis det sker, vil det næste vigtige mål at holde øje med være $38.30, dets laveste niveau i 2022.

TTD stock price chart | Source: TradingView 

The Trade Desk offentliggør sine resultater denne uge

The Trade Desk er et førende teknologiselskab, der leverer annonceløsninger og teknologier til annoncører, herunder velkendte navne som Walmart, Toyota, Unilever og Danone.

Aktien er styrtdykket i de seneste måneder, da investorer forbliver bekymrede over dens forretningsudvikling og den stigende konkurrence i branchen.

Denne udvikling har fået flere investorer til at nedgradere selskabet.

For eksempel nedgraderede analytikere hos Weiss det fra 'hold' til 'sælg', mens Citigroup og Rosenblatt også har skåret deres kursmål ned.

Den seneste nedgradering kom fra Citizens, som nedgraderede aktien fra market outperform til market outperform, med henvisning til den stigende konkurrence fra selskaber som Amazon og AppLovin.

Der er også bekymring om generativ AI, som vil reducere den operationelle kompleksitet i programmatiske annoncer. Rapporten sagde:

"Især mener vi, at Amazon aggressivt satser på sit DSP-tilbud, med rapporterede gebyrer helt ned til en 1% take rate for programmatiske guaranteed-aftaler for at tiltrække annoncører.”

På den positive side er der tegn på, at selskabet stadig klarer sig godt.

De seneste resultater viste, at forretningen fortsatte med at klare sig godt, selvom indtjeningen ikke nåede estimaterne.

Omsætningen steg til $739 millioner fra $628 millioner i samme periode i 2024.

Nettoindkomsten steg til $116 millioner fra tidligere $94 millioner.

Vigtigst er, at netto-kunderetentionen steg til 95%.

Wall Street-analytikere er optimistiske om, at selskabet vil rapportere stærke finansielle resultater onsdag.

Det gennemsnitlige estimat er, at omsætningen steg med 13.45% til $845 millioner, hvilket bringer det årlige tal til $2.85 billion.

The Trade Desk er også blevet relativt undervurderet, med et fremadskuende price-to-earnings-forhold (P/E) faldet til 14.25, ned fra femårs-gennemsnittet på 64. Dets fremadskuende PEG-forhold er faldet til 0.48 fra tidligere 1.12.

Rule-of-40-vurderingsmultiplen er også gunstig. Den har en fremadskuende omsætningsvækst på 18% og en EBITDA-margin på 22%, hvilket giver den en multipel på 40%.