Cramer: Dell-aktien en 'AI-vinder' — bekymringer om hukommelsespriser er overdrevet

Den berømte investor Jim Cramer siger, at 4. kvartal placerer Dell Technologies (NYSE: DELL) som en klar "vinder" på markedet for kunstig intelligens (AI)-infrastruktur.

Fredag rapporterede den multinationale teknologivirksomhed et fremragende fjerde kvartal og oplyste samtidig, at virksomhedens indtægter fra AI-servere vil mere end fordobles fra nu inden for de næste to år.

Ifølge Mad Money-værten forstærker den imponerende kvartalsrapport virksomhedens evne til at eksekvere "fejlfrit" trods forstyrrelser i forsyningskæden – og gør DELL-aktien billig til omkring 12x fremadskuende indtjening.

AI forbliver en væsentlig medvind for Dell-aktien

Jim Cramer anbefaler at købe Dell-aktier på baggrund af 4. kvartalsregnskabet, da det signalerede udelukkende positive forhold: bedre end forventet vækst, omkostninger under kontrol og en fortsat stigning i markedsandele.

Dell Technologies så sin omsætning stige med 39% år-til-år til $33.4 billion – drevet af en umættelig efterspørgsel efter AI-optimerede servere.

Med backlog for kunstig intelligens næsten fordoblet til $43 billion viste selskabet en unik evne til at tage markedsandele samtidig med at det opretholdt "operationel disciplin", noget kun få forudså for få måneder siden.

Fredag brød det NYSE-noterede selskab over sine vigtige glidende gennemsnit (50-day, 100-day, 200-day), hvilket understøtter, at momentumet efter regnskabet kan vare på lang sigt.

Bekymringer om hukommelsespriser har været noget overdrevet

En af de centrale bekymringer blandt Dell-skeptikere, herunder institutionelle tungvægtere som Morgan Stanley, har været de stigende omkostninger til hukommelseskomponenter.

I måneder har der været frygt for, at stigninger i DRAM- og NAND-priserne ville æde Dells marginer. Men Cramer er ikke imponeret over disse bekymringer – han hævder, at hukommelsespriser åbenlyst ikke "dæmper" selskabets marginer.

Hvorfor? For det meste på grund af sin overlegne forsyningskædestyring og "virkeligt gode relationer til hukommelsesproducenter" som Samsung, Micron og SK Hynix.

Og Dells rapport bekræfter denne optimisme: trods komponentinflation havde Infrastructure Solutions Group (ISG) en driftsmargin på 14.8% – hvilket viser, at selskabet kan videreføre omkostninger eller udnytte sin skala til effektivt at beskytte bundlinjen.

Det udgør endnu en stærk grund til at købe DELL-aktien i lyset af dens styrke efter regnskabet.

Hvordan man positionerer sig i DELL-aktier efter 4. kvartalsregnskabet

Ud over hardwaresalget signalerer Dell aggressivt sin langsigtede sundhed gennem en "gigantisk" strategi for kapitaltilbageførsel, lød det fra den tidligere hedgefondsforvalter.

AI-server-specialisten har hævet sit kvartalsvise kontantudbytte med betydelige 20% og annonceret et nyt aktietilbagekøbsprogram på $10 billion i denne uge.

Det fungerer som et direkte modsvar til kritikere, der stillede spørgsmål ved Dells likviditet og vækstens bæredygtighed. Cramer bemærkede, og tilføjede, at selskabets evne til at returnere $7.5 billion til aktionærerne i et enkelt regnskabsår er et bevis på dets massive pengestrømme.

Ved at belønne investorer så markant overlever DELL-aktien ikke blot AI-overgangen – den trives som en "vinder", der effektivt kombinerer højteknologisk innovation med traditionel finansiel styrke.