Nikkei 225-indekset fik et kraftigt tilbageslag: vil det rette sig?

Nikkei 225-indekset faldt med over 4,25% onsdag og udslettede nogle af årets gevinster, efterhånden som krigen i Iran eskalerede. Det faldt også i kølvandet på tilbagegang i asiatiske aktieindeks. Det gik fra årets højeste niveau på ¥59.205 til nuværende ¥53.940

Japanske aktier styrtdykker, mens risk-off-sentimentet fortsætter

Nikkei 225-indekset, som følger de største japanske selskaber, faldt markant på baggrund af bekymringer om den globale økonomi.

Disse bekymringer fortsatte, da krigen i Iran tiltog, med flere hundrede dræbte i regionen. Iran har fortsat med at lukke Hormuzstrædet, en handling der har løftet oliepriserne.

Data viser, at Brent og West Texas Intermediate (WTI) steg til henholdsvis $83 og $78. Naturgaspriserne er fortsat med at stige efter, at Qatar lukkede nogle af sine felter og terminaler. Denne prisstigning vil føre til højere inflation i Japan og USA.

Japan er stærkt eksponeret over for disse geopolitiske spændinger, fordi landet mangler egne naturressourcer. Det importerer størstedelen af sin energi fra asiatiske lande, herunder Qatar og Saudi-Arabien.

Nikkei 225-indekset trak sig også tilbage efter en rapport fra Japan, der viste, at økonomien klarede sig godt, hvilket øgede sandsynligheden for endnu en rentehævning senere på året. Rapporten viste, at services-PMI steg fra 53,7 i januar til 53,8 i februar, mens det samlede tal steg fra 53,1 til 53,90.

De fleste analytikere mener, at Bank of Japan vil hæve renterne allerede denne måned. Det forklarer, hvorfor japanske obligationsrenter er steget i år, hvor den tiårige rente er nået op på 2,1%.

Nikkei 225-indekset trak sig også tilbage, efterhånden som investorer begyndte at realisere gevinster efter den seneste stigning.

De fleste japanske aktier faldt videre onsdag. Sumitomo Metal Mining faldt 10%, mens Dowa Holdings tabte 9%. Andre store tabere var selskaber som JCG Holdings, Japan Steel Works, Nippon Electric Glass, Tosoh Corporation og ENEOS Holdings.

Yderligere store tabere inkluderede Marubeni, Mitsubishi Chemical, Kawasaki Heavy og Sumitomo Heavy Industries. Alle disse aktier faldt med over 8%.

På den anden side var de største vindere i Nikkei 225-indekset selskaber som Oriental Land, ZOZO, Nomura og Trend Micro.

Teknisk analyse af Nikkei 225-indekset 

Dagsdiagrammet viser, at Nikkei-indekset er faldet kraftigt de seneste dage og er gået fra rekordhøjde på ¥59.200 til nuværende ¥54.000.

De to linjer i Percentage Price Oscillator (PPO) har dannet et baisse-kryds,  et tegn på, at sælgerne fortsat har kontrollen. Også Ultimate Oscillator er fortsat faldende og ligger på sit laveste niveau siden december sidste år.

Indekset er faldet under 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA)  og befinder sig nu ved det stærke pivot-reversal-punkt i Murrey Math Lines-værktøjet.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktiemarkedet fortsætter nedad, potentielt ned mod det store S&R-pivotpunkt ved ¥50.000. Herefter vil det sandsynligvis rebounde senere på måneden, efterhånden som bekymringerne om krigen aftager.