CoreWeave-aktiekurs danner foruroligende mønstre, mens centrale risici består

CoreWeave-aktiekursen befinder sig fortsat i et teknisk bjørnemarked efter at være faldet fra et rekordhøjt niveau på $186 i juni sidste år til de nuværende $81.

Denne tilbagegang kan fortsætte på kort sigt efter udviklingen af et udpræget negativt hoved-og-skuldre-mønster.

Teknisk analyse af CoreWeave-aktiekursen 

Dagsdiagrammet viser, at CRWV-aktiekursen er styrtdykket siden sidste år. Den er faldet fra et højeste niveau på $186 i juni til de nuværende $81.

Aktien kan være udsat for yderligere nedside i år. For det første har aktien dannet et faldende trekantmønster, som består af en horisontal trendlinje og en faldende trendlinje. 

Den horisontale linje forbinder de laveste niveauer i november og december sidste år samt marts i år.

Dens faldende trendlinje forbinder de højeste udsving i juni og oktober sidste år samt januar i år.

CoreWeave har også dannet et hoved-og-skuldre-mønster, som består af et hoved, to skuldre og en halslinje. Det ligger en smule over halslinjen på $68.90.

Aktien har ligget under Supertrend-indikatoren samt de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Derfor vil aktien sandsynligvis genoptage den nedadgående trend på kort sigt.

Dette syn vil blive bekræftet, hvis den falder under det vigtige støtteniveau ved $69.

Et fald under dette niveau vil pege på yderligere nedside, potentielt til det psykologiske niveau ved $50.

Det negative udsyn bortfalder, hvis den bevæger sig over den faldende trendlinje, som udgør den øvre side af det faldende trekantmønster.

CRWV aktiegraf | Kilde: TradingView 

CoreWeaves forretning klarer sig godt, men risiciene består 

CoreWeave og andre virksomheder i AI-sektoren klarer sig godt, efterhånden som efterspørgslen efter data fortsætter med at stige. Væksten sker som følge af en kraftig stigning i efterspørgslen efter data relateret til kunstig intelligens (AI).

De fleste virksomheder, især store aktører som Microsoft, Google, Amazon, Oracle og Meta Platforms, har alle forpligtet sig til at bruge over $600 billion i kapitaludgifter i år.

Nogle af disse virksomheder bruger en hybridmodel, som indebærer både køb af egne datacentre og leje af plads fra neocloud-virksomheder som CoreWeave, IREN, TeraWulf og Nebius.

De seneste regnskabstal viste, at selskabets forretning klarede sig godt, hvilket forklarer, hvorfor NVIDIA tidligere på året investerede yderligere $2 billion i virksomheden. 

CoreWeaves omsætning steget til $1.57 billion i første kvartal, en stor stigning fra $747 million i samme periode sidste år.

Dens 12-måneders omsætning steg til $5.13 billion fra $1.9 billion året før.

Omsætningen steg efter, at selskabet indgik aftaler med Microsoft, OpenAI, Perplexity og Meta Platforms.

Wall Streets analytikere vurderer, at CoreWeaves forretning vil fortsætte med at klare sig godt.

Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen vil vokse med 100% dette kvartal til $1.97 billion, efterfulgt af en stigning på 122% i andet kvartal til $2.7 billion.

Som følge heraf forventes den årlige omsætning at stige med 142% til $12.4 billion, efterfulgt af $23 billion næste år.

CoreWeaves udfordring er, at forretningen er kapitalintensiv, da omkostningerne til chips og hukommelsesenheder stiger kraftigt.

Selskabet brugte $14.9 billion i kapitaludgifter sidste år, og ledelsen forventer at bruge mellem $30 billion og $35 billion i år. 

Den anden risiko er, at selskabets forretning bliver stærkt konkurrencepræget, idet de fleste Bitcoin-minedriftsselskaber skifter fokus til branchen.

Dette inkluderer virksomheder som IREN, TeraWulf og Riot Platforms.