Dow-futures falder, mens olie nærmer sig $100 — Irans krig øger inflationsfrygt

Futures på amerikanske aktieindeks faldt torsdag, da en fornyet stigning i oliepriserne øgede inflationsbekymringer og tvang investorer til at revurdere forventningerne til rentesænkninger fra Federal Reserve.

Faldet i futures fulgte rapporter om yderligere angreb på olietankskibe i Mellemøsten, hvilket øgede frygten for eskalerende forstyrrelser i forsyningen og langvarig geopolitisk ustabilitet i regionen.

Dow E-mini futures var nede 316 point, eller 0,67%, mens S&P 500 E-minis faldt 36,75 point, eller 0,54%. Nasdaq 100 E-minis faldt også 121,75 point, eller 0,49% i den tidlige handel.

Oliestigning ryster markederne og forstærker inflationsbekymringer

Oliepriserne steg kraftigt efter rapporter om, at to tankskibe blev antændt i irakiske farvande efter tilsyneladende iranske angreb.

Angrebene er en del af en bredere bølge af forstyrrelser, der retter sig mod olie- og transportfaciliteter i hele Mellemøsten.

Brent-olie steg kortvarigt mod $100 pr. tønde, mens West Texas Intermediate-futures handlede 5% højere, da markederne reagerede på risikoen for forstyrrelser i forsyningen.

Iran har advaret om, at oliepriserne kan stige yderligere og potentielt nå $200 pr. tønde.

Stigningen i energipriserne kommer på trods af bestræbelser fra beslutningstagere på at stabilisere markederne.

USA sagde, at de ville frigive 172 millioner tønder råolie fra den strategiske oliereserve som en del af en international indsats koordineret med Det Internationale Energiagentur.

IEA aftalte tidligere at frigive 400 millioner tønder olie fra nødreserverne, hvilket markerer den største koordinerede frigivelse i dets historie.

Markederne er dog stadig skeptiske over for, om disse tiltag kan opveje forsyningsforstyrrelser forbundet med den igangværende konflikt.

Flyselskaber og rejseaktier under pres

Selskaber, der er følsomme over for energipriser, var blandt de største tabere i førmarkedshandlen.

S&P 500's flyselskabsaktier er på vej mod deres største månedlige tab i et år, da højere brændstofomkostninger truer rentabiliteten.

American Airlines faldt 1,8% i førmarkedshandlen, mens Southwest Airlines styrtdykkede 2,53%.

Krydstogtoperatører Norwegian Cruise Line faldt 1,8% og Royal Caribbean var ned mere end 2%.

Energiselskaber steg derimod svagt, efterhånden som oliepriserne steg. Aktierne i Occidental Petroleum steg 1,8% og EQT Corporation steg 0,6% i førmarkedet.

Wall Streets volatilitetsindikator steg også, da investorer forberedte sig på yderligere markedsuro.

CBOE Volatility Index steg til 25,53.

Samtidig faldt futures knyttet til den rentesensitive Russell small-cap-indeks med mere end 1%.

Forventninger om rentesænkninger og politiske risici skifter

Stigningen i oliepriserne komplicerer forventningerne om, at Federal Reserve snart kan begynde at sænke renten.

Goldman Sachs har udsat sin prognose for Fed's næste rentesænkning til september fra sin tidligere prognose i juni.

Penge-markedsfutures indikerer nu, at handlende forventer kun én kvartprocent-rentesænkning inden december, sammenlignet med to nedskæringer, der tidligere var indregnet før optrapningen af konflikten.

Investorer følger også en række andre udviklinger, der påvirker markedsstemningen.

Washington annoncerede nye handelsundersøgelser, der retter sig mod industriel overkapacitet og tvangsarbejde i 16 store handelspartnere, et skridt der ses som et forsøg på at genopbygge toldpresset efter, at USA's højesteret afviste en central del af præsident Donald Trumps toldprogram.

Samtidig vokser opmærksomheden omkring $2 trillion-området for private kredit, efter at flere kreditproblemer er dukket op i de seneste måneder.

Morgan Stanley begrænsede indløsninger i et af sine private kreditfonde, mens JPMorgan nedskrev værdien af nogle lån til private kreditfonde.

Aktier i Blackstone faldt 1,1% i førmarkedshandlen, mens Blue Owl faldt næsten 3%.

Ikke alle selskaber faldt. Bumble steg 25% efter, at dating-app-operatøren rapporterede omsætning i fjerde kvartal over analytikernes forventninger.

Senere på dagen vil investorer fokusere på ugentlige tal for førstegangsansøgninger om arbejdsløshedsunderstøttelse og kommentarer fra Federal Reserves viceformand for tilsyn, Michelle Bowman.

Markederne venter også på fredagens offentliggørelse af PCE-indekset (personlige forbrugsudgifter), Fed's foretrukne inflationsmål.