Dow risikerer styrtdyk til $43k, da Fear and Greed Index styrter

Dow Jones Index nærmer sig en korrektion efter at være faldet med 9% fra sit højeste punkt i år.

Det styrtdykkede med 768 point onsdag, og dets futures faldt med over 120 point.

Dette tilbageslag kan fortsætte i de kommende uger, potentielt ned til $45,000 efterhånden som risiciene stiger.

Teknisk analyse af Dow Jones Index indikerer yderligere nedgang 

Dagsgrafen viser, at Dow Jones Index er styrtdykket de seneste uger og er faldet fra årets højeste på $50,530 til de nuværende $46,040.

Grafen viser, at indekset er faldet under de 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Et fald under det niveau er et tegn på, at bjørnene har sejret.

Indekset er også faldet under Ichimoku-skyindikatoren, mens Supertrend-indikatoren er skiftet fra grøn til rød.

Samtidig er indekset faldet under 23,6% Fibonacci-retracementniveauet.

Dette tilbageslag skete efter, at indekset dannede et opadgående kilemønster, som består af to stigende og konvergerende trendlinjer.

Imens er Average Directional Index (ADX) skudt op til 31, det højeste niveau siden oktober sidste år.

En stigning i ADX-indikatoren er et tegn på, at nedtrenden vinder momentum.

Derfor vil indekset sandsynligvis fortsætte med at falde, hvor det næste vigtige mål er 50% Fibonacci-retracementniveauet ved $43,615, hvilket er 5,60% under det nuværende niveau.

Dow Jones Index chart | Source: TradingView 

Amerikanske aktier står over for store risici

Dow Jones Index er styrtdykket de seneste uger, da investorer har bevæget sig mod en risikoafvisende stemning.

Et godt eksempel på dette er Fear and Greed Index, som er styrtdykket til den ekstreme frygtzone på 17.

De fleste delindekser i Fear and Greed Index er bevæget sig ind i den ekstreme frygtzone, hvor kun markedsvolatiliteten eller VIX befinder sig i det neutrale område.

Disse risici fortsatte med at stige, da krigen mellem USA og Iran rykkede ind på energimarkedet, hvor Brent, den førende globale benchmark, steg til $116, og West Texas Intermediate (WTI) steg til $96. Priserne på naturgas er skudt i vejret.

Der er derfor en risiko for, at USA vil stå over for højere inflation i længere tid.

De seneste tal viste, at både headline- og core Producer Price Index (PPI) steg i februar, en tendens som kan fortsætte i den nærmeste fremtid.

Forbrugerinflationen vil sandsynligvis fortsætte med at stige, hvilket kan føre til en mere stram Federal Reserve.

Det forklarer, hvorfor de amerikanske obligationsrenter fortsatte med at stige, hvor 10-årige og 30-årige steg til henholdsvis 4.277% og 4.90%.

Nogle analytikere mener nu, at Federal Reserve vil gennemføre to renteforhøjelser i år.

De fleste selskaber i Dow Jones Index er faldet kraftigt de seneste 30 dage, efterhånden som krigen er eskaleret.

For eksempel viser data indsamlet af TradingView, at aktier i Dow er faldet med 17% i de sidste 30 dage.

Aktien i Sherwin-Williams er faldet med 16,5%, mens selskaber som Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs og Caterpillar alle er faldet med over 9,5% i samme periode.

På den anden side er kun et fåtal af selskaber steget i de sidste 30 dage.

Chevron-, Amazon-, Cisco- og Salesforce-aktier er steget med over 1%.