Chewy: Kursanalyse og forventninger før regnskabet

Chewy-aktiekursen befinder sig fortsat i et teknisk bjørnemarked efter et fald på 50% fra sit højeste punkt i juni sidste år.

Den er faldet til sit laveste niveau siden juli 2024, da investorer fokuserer på det kommende regnskab, som vil give flere oplysninger om forretningen.

Chewy-aktien under pres før regnskabet 

Chewy, en stor onlineforhandler med fokus på kæledyrsartikler, er faldet kraftigt de seneste måneder, da investorer bekymrer sig om virksomhedens omsætningsvækst.

Disse bekymringer vil blive testet i næste uge, når selskabet offentliggør sine regnskabsresultater.

Baseret på de seneste estimater forventer analytikere, at resultaterne viser, at omsætningsvæksten stagnerede i sidste kvartal.

Gennemsnitsestimatet er, at kvartalsomsætningen var $3.5 milliarder i seneste kvartal, uændret i forhold til samme periode året før.

Indtjening pr. aktie (EPS) forventes at forblive uændret på $0.28.

Chewys omsætning og rentabilitet vil sandsynligvis være bedre end disse estimater, da selskabet har en tendens til at være meget konservativ i sine guidances. 

På den positive side er analytikerne dog optimistiske med hensyn til, at selskabets årlige omsætning i regnskabsåret FY26 bliver $12.6 milliarder, svarende til en stigning på 6.25% år-til-år. I det følgende regnskabsår ventes den at blive $13.59 milliarder, en stigning på 7.85% år-til-år. 

Disse tal betyder, at selskabets vækst har fortsat, idet den årlige omsætning var $10.1 milliarder i FY22.

Især drives væksten af autoship-løsningen, som genererede over $10.3 milliarder i sidste regnskabsår.

Analytikere er moderat positive på Chewy-aktien. I en nylig note skrev analytikere hos Raymond James, at den seneste korrektion gjorde det til et attraktivt købstidspunkt. 

De pegede på den lave værdiansættelse, herunder en virksomhedsværdi svarende til 8x i forhold til næste års EBITDA.

Analytikeren fremhævede også, at Chewy er en særdeles defensiv virksomhed, især i takt med at antallet af kæledyr i USA er steget markant.

Seeking Alpha-data viser, at selskabet har en fremadrettet P/E på 19, en smule højere end sektorens median på 15.

Desuden er pris-til-cashflow (P/CF) 14, hvilket er markant lavere end hos andre selskaber i branchen.

De fleste analytikere har et positivt syn på aktien, med et gennemsnitligt kursmål blandt analytikere på $43.8, betydeligt højere end det nuværende niveau.

Teknisk analyse af CHWY-aktiekursen 

Chewy aktiekursdiagram | Kilde: TradingView 

Teknisk analyse tyder på, at CHWY-aktien er faldet de seneste måneder, fra et højdepunkt på $48.12 i juni sidste år til det nuværende $24.30.

Den er faldet under hovedpivotpunktet (S&R) i Murrey Math Lines-værktøjet ved $25.

Aktien krydsede det 50-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), mens Awesome Oscillator blev negativ i oktober sidste år.

Desuden nærmer Trend Strength Index sig det oversolgte niveau.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, potentielt til det vigtige støtteniveau ved $14.65, dens laveste niveau i maj 2024. Dette mål ligger cirka 40% under det nuværende niveau.

En bevægelse over det psykologiske nøgle­niveau ved $30 vil dog ugyldiggøre det pessimistiske scenarie og pege på yderligere gevinster, potentielt til $48, dens højeste niveau i juni sidste år.