Duolingo-aktien stiger, mens grafer advarer om overgang fra vækst til værdi

Duolingo-aktien er kravlet tilbage de seneste måneder og nåede sit højeste niveau siden januar i år. DUOL steg til $162, op 77% fra årets lavpunkt. Der er en risiko for, at aktien er på nippet til en vending.

Duolingo er i en overgang fra vækst til værdi

Duolingo, den populære online-læringsplatform, står over for væsentlige udfordringer, da forretningsmodellen forstyrres af værktøjer baseret på kunstig intelligens (AI).

Som følge heraf har ledelsen besluttet at fokusere på brugervækst med målet om at øge aktive brugere fra 58,7 millioner i dag til 100 millioner i de kommende år.

For at gøre det tilføjer virksomheden flere tjenester som skak og matematik og øger sine marketingudgifter. Disse tiltag har påvirket marginerne, idet nettomarginen er faldet til 11,8% fra tidligere 17,8%.

De seneste resultater viste, at Duolingos betalende abonnenter steg med 17% år-til-år til 12,7 millioner, mens omsætningen steg med 18% til $298 millioner. Resultaterne viste også, at nettoindkomsten faldt med 26% til over $33 millioner.

Ledelsen og analytikere forventer, at virksomhedens vækst fortsætter i de kommende kvartaler. For eksempel forventer analytikere, at de kommende regnskaber vil vise, at omsætningen steg med 11,45% i Q3 til $302 millioner. For året forventer analytikerne, at omsætningen stiger med 16% til $1,22 milliarder, efterfulgt af 13% næste år.

Disse tal antyder, at virksomheden er i en overgang fra vækst til værdi, hvilket betyder, at dens vurderingsmultipler må justeres. Faktisk er den fremadrettede P/E faldet til 22, langt lavere end historisk. Denne multipel svarer til S&P 500-indeksets.

Nogle analytikere mener, at Duolingo-aktien har yderligere potentiale. For eksempel mener Evercore-analytikere, at aktien vil stige til $210, op cirka 35% fra det nuværende niveau. Mange analytikere har dog et mere afdæmpet syn på aktien; JPMorgans Bryan Smilek hævede sit kursmål fra $125 til $135, stadig under det nuværende niveau.

Duolingo-aktien står over for en teknisk risiko

DUOL aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Risikoen er dog, at DUOL-aktien står over for tekniske risici. En af dem er, at den danner et stigende, udvidende kileformet mønster (rising broadening wedge), et almindeligt bearish vendemønster i teknisk analyse. Dette mønster består af to opadgående og divergerende trendlinjer.

De to linjer i Percentage Price Oscillator (PPO) er steget de seneste måneder. Desuden ligger aktien fortsat over det 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Selvom dette er bullish tegn, peger det stigende udvidende kilemønster og det under dannelse værende "abandoned baby"-lys på en vending, potentielt ned til den vigtige støtte ved $134. Et brud over kilemønstrets øvre side vil derimod pege på yderligere gevinster.