Hvad nu for Nasdaq 100-indekset og QQQ-, VGT- og VGT-ETF'erne?

Nasdaq 100-indekset er faldet i de seneste uger og har slettet nogle af de gevinster, der blev hentet tidligere i år, da det steg til en rekordhøjde på $26,156.

Det faldt til $23,765, det laveste niveau siden 10. september sidste år. 

Tilsvarende har relaterede ETF'er som Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) og JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) alle haft fald i år. QQQ gik ned til $578, mens VGT og JEPQ faldt til henholdsvis $700 og $56.

Teknologiaktier er faldet, mens Fear and Greed-indekset styrtdykker 

Den igangværende udsalg i amerikanske teknologaktier har fundet sted samtidig med stigende frygt på markedet, efterhånden som krigen i Iran er eskaleret.

Data viser, at det tæt overvågede Fear and Greed-indeks er faldet til den ekstreme frygtzone på 15, det laveste niveau i måneder.

Alle målepunkter undtagen det, der sporer markedsvolatilitet, er bevæget sig ind i den ekstreme frygtzone.

Volatilitetsmåleren, som bruger VIX-indekset, befinder sig stadig i frygtzonen.

Investorer frygter, at krigen vil drive inflationen op og gøre det nærmest umuligt for Federal Reserve at sænke renterne i år.

Faktisk er de amerikanske obligationsrenter steget i de seneste uger, hvor 10-årige er steget til 4,4% og to-årige er rykket til 3,90%.

I en udtalelse i sidste uge sagde Jerome Powell, at Fed overvåger den igangværende krig i Iran og prisudviklingen.

Benzin- og dieselpriser er steget tocifret siden krigens begyndelse.

Tilsvarende er flypriser og fragtomkostninger steget, efter at Iran i vid udstrækning har lukket Hormuzstrædet.

Disse stigninger vil forværre den allerede dårlige inflationssituation.

En rapport offentliggjort i sidste uge viste, at Producentprisindekset (PPI) steg 0,7% i februar og 3,4% på årsbasis i februar.

Disse tal var langt varmere end analytikerne havde forventet.

Derfor mener analytikere, at Federal Reserve vil fortsætte med at indtage en mere stram tone i de kommende måneder, herunder ved at hæve renterne, en beslutning der vil fremkalde mere kritik fra Donald Trump.

Udfordringen er dog, at arbejdsmarkedet heller ikke klarer sig godt, med arbejdsløsheden stegende til 4,4% og økonomien, der mistede over 92.000 job i februar.

Som følge heraf kan stigende renter eller endda status quo gøre situationen værre.

Nasdaq 100-indekset har været under pres på grund af vedvarende bekymringer om kunstig intelligens (AI)-industrien, som nogle analytikere mener er en boble.

Samtidig er der bekymring for, at private credit-industrien fortsat kæmper, hvor mange virksomheder oplever udstrømninger.

Nogle af de største underperformere i tech-industrien, såsom NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre og GE Healthcare, er alle faldet med over 14% i de seneste 30 dage.

Nogle andre velkendte teknologivirksomheder er også faldet.

For eksempel er Tesla-aktien faldet med 10%, mens NVIDIA, Apple, Broadcom og Adobe er faldet med over 8%.

Teknisk analyse af Nasdaq 100-indekset

Nasdaq 100-indeksdiagram | Kilde: TradingView  

Dagsdiagrammet viser, at Nasdaq 100-indekset er faldet i de seneste uger og er gået ned fra rekordniveauet på $26,156 til nuværende $23,900, det laveste niveau siden 10. september.

Det er faldet under det centrale støtteniveau ved $23,900, det laveste niveau den 21. november.

Indekset er også rykket ned til 23,6% Fibonacci-retracementniveauet.

Det er også bevæget sig under de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som begge er faldet.

De to gennemsnit er ved at krydse hinanden, et træk der kan bekræfte det bearish udsyn.

Derfor vil indekset sandsynligvis fortsætte med at falde, potentielt til næste vigtige mål ved $22,500, dets 38,2% Fibonacci-retracementniveau, hvilket er cirka 6% under det nuværende niveau.

På den positive side vil indekset derefter sandsynligvis rette sig senere på året, efterhånden som investorer begynder at købe på dyk.