SCHD-ETF'ens rebalancering er her: hvad nu for udbyttefonden?

Store ændringer er på vej i Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), efterhånden som årets rebalancering finder sted.

Omrokeringen kommer, efter at SCHD-aktien er faldet tilbage fra årets højeste niveau på $32 til nu $30,4.

Virksomheder, der kommer ind og ud af SCHD-ETF'en 

SCHD-ETF'en, som har over $98 billion i forvaltede aktiver (AUM), vil gennemgå væsentlige ændringer, når markedet åbner mandag.

Rebalanceringen skete fredag og træder i kraft, når markedet åbner mandag.

Det største navn, der forlader fonden, er Cisco Systems, en førende virksomhed i teknologisektoren, som tilbyder netværks- og kommunikationsløsninger globalt.

Fonden ejede over 46 millioner Cisco-aktier til en værdi af over $3,6 billion.

SCHD vil også fjerne AbbVie, en af de førende aktører i sundhedssektoren.

Fonden havde aktier for over $3,2 billion.

Andre virksomheder, der fjernes fra fonden, er blandt andre Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell og Unum Group.

SCHD vil også fjerne Janus Henderson, en virksomhed med over $493 billion i forvaltede aktiver, som er ved at blive opkøbt af Trian Fund Management og General Catalyst i en handel værdisat til over $7,4 billion.

De øvrige virksomheder, der fjernes fra en af de største udbyttefonde, er Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers og Whirlpool.

På den anden side kommer cirka 26 nye virksomheder ind i fonden.

De mest bemærkelsesværdige er Ares Management og Blackstone, to af de største aktører inden for alternative aktiver.

Blackstone har over $1,3 trillion i aktiver, mens Ares Management har næsten $600 billion.

Denne tilføjelse kommer, mens de to virksomheder står over for store udfordringer på grund af de igangværende problemer på markedet for privat kredit.

Blackstones aktie er faldet med 41% fra årets højeste punkt, mens Ares Management er faldet med 45%.

Denne investering kan være et tegn på, at fonden vurderer, at disse virksomheder nu er attraktive køb.

Fonden vil også tilføje virksomheder som UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP og Devon Energy.

Andre virksomheder, der kommer ind i fonden, er Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy's og Old Republic.

Schwab US Dividend Equity ETF overgår det brede marked

Selvom SCHD-ETF'en er faldet i løbet af de seneste dage, har den fortsat klaret sig bedre end det brede marked på grund af teknologi­sektorens vedvarende underpræstation.

Fonden er steget med 10% i år, mens S&P 500-indekset er faldet med næsten 5% i år.

Der har også været indløb på over $19 billion, efterhånden som investorer roterer fra vækst til værdiaktier, hvor størstedelen af disse indløb fandt sted i sidste uge.

De fleste teknologivirksomheder, som dominerer det brede aktiemarked, har fortsat underpræsteret i år.

For eksempel er NVIDIA, en virksomhed der dominerer AI-branchen, faldet med 18,5% fra sit højeste punkt sidste år.

Tilsvarende er Palantirs aktie faldet med 28% fra sit højeste punkt sidste år til nu $150.

Andre virksomheder som Adobe, Microsoft og ServiceNow er alle faldet markant i de seneste måneder.

Til gengæld har SCHD-ETF'en klaret sig moderat godt på grund af sin sammensætning, hvor energi udgør en 20% vægt i fonden.

Dette omfatter energivirksomheder som ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK og APA.

Disse energivirksomheder klarer sig godt, da råolie og naturgaspriser stiger.

Den indeholder også virksomheder i centrale defensive sektorer såsom forbrugsvarer, sundhed, industri og finans.

SCHD betragtes også som et godt køb, idet den har et pris/indtjenings-forhold (P/E) på 20, hvilket er lavere end S&P 500-indeksets multipel på 23.