Hvad nu for den kraftigt stigende Nikkei 225 og faldende USD/JPY?

Japanske aktier og yenen steg kraftigt onsdag, da investorer tog godt imod den midlertidige våbenhvile mellem USA og Iran. USD/JPY-parret faldt til 158.45, dets laveste niveau siden 24. marts, mens blue-chip-indekset Nikkei 225 steg med over 5% til ¥56,000.

Japansk yen og aktier drager fordel af USA-Iran-våbenhvilen

Nikkei 225 og den japanske yen steg, efter at USA og Iran blev enige om en to-ugers våbenhvile, hvor parterne vil forhandle om centrale spørgsmål.

USA har fremlagt en 15-punktsplan, mens Iran har udvidet sin fempunktsplan til ti punkter. Derfor vil de to parter arbejde på at bygge bro over kløften og se, om der kan nås en aftale.

Iran og USA har fremsat maksimalistiske krav for at få krigen til ophør. For eksempel har Iran krævet lettelser i sanktionerne, erstatning, et stop for krigen mellem Israel og grupper som Hamas og Hezbollah, samt en forpligtelse fra USA og Iran om ikke at angribe igen.

På den anden side har USA krævet, at Iran overgiver sit berigede uran, forpligter sig til at ophøre med sit missil- og droneprogram og ophører med at støtte Hamas og andre modstandsgrupper.

Det er alle store krav, og det er svært at se, hvordan de tre parter vil nå til enighed inden for de næste to uger. Det betyder, at krigen kan genoptages, da Benjamin Netanyahu har været imod en våbenhvile.

Alligevel er den nye våbenhvile positiv for Nikkei 225-indekset og den japanske yen på grund af virkningen på energimarkedet. Data viser, at oliepriserne faldt med over 15% onsdag, hvor West Texas Intermediate og Brent bevægede sig under $95.

Iran har også forpligtet sig til at genåbne Hormuzstrædet, et skridt der vil gøre det muligt for skibe fra Golf-regionen at sejle til lande som Japan. Dog opkræver myndighederne afgifter på mindst $2 million pr. tønde, midler Iran planlægger at bruge til genopbygning.

Derfor er der en forhøjet risiko for, at forhandlingerne ikke lykkes, især hvis Israel indgår i dem.

Japan har været et af de mest berørte lande under krigen, da landet importerer størstedelen af sin olie og gas fra Mellemøsten. Ligeledes importerer virksomheder i halvlederindustrien store mængder helium fra regionen.

Nogle af dagens største vindere var selskaber som Furukawa Electric, Sumitomo Electric, Mitsui Kinzoku, Advantest og Fujikura, som alle steg med over 10%. Andre topvindere var blandt andre Renesas Electronics, Ebara, Mitsui Chemicals og Tokyo Electron.

Teknisk analyse af Nikkei 225-indekset 

Dagsdiagrammet viser, at Nikkei 225-indekset er steget fra et lavpunkt på ¥50,557 i marts til de nuværende ¥56,000. Det har dannet et lille omvendt hoved-og-skuldre-mønster, som peger på yderligere gevinster.

Indekset ligger desuden over 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at køberne har kontrol. Som følge heraf vil Nikkei 225 sandsynligvis fortsætte med at stige, da køberne har kurs mod rekordhøjde på ¥59,330.

Nikkei-indeksdiagram | Kilde: TradingView 

Teknisk analyse: USD/JPY 

Dagsdiagrammet viser, at USD/JPY-parret er faldet kraftigt og er gået fra et højdepunkt på 160.81 til nuværende 158. Det er faldet under det vigtige støtteniveau ved 159.01, dets højeste punkt i januar i år.

USD/JPY-diagram | Kilde: TradingView

På den positive side ligger parret fortsat over 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit. Det har også dannet et stort omvendt hoved-og-skuldre-mønster, hvilket peger på yderligere svækkelse af den japanske yen. Hvis dette indtræffer, kan parret rykke op mod årets hidtil højeste niveau på 160.