Hubspot-aktien har dannet et alarmerende mønster trods solide fundamentale forhold

Hubspot-aktiens kurs har været i en kraftig nedadgående trend siden februar sidste år og har mistet milliarder af dollars i værdi, da dens markedsværdi er faldet fra over $40 billion til $12 billion i dag. Dette fald kan fortsætte, da aktien har dannet et stort inverteret cup-and-handle-mønster.

Hubspot-aktiens kurs har dannet et stort bearish mønster

Ugentidsdiagrammet viser, at HUBS-aktien er styrtdykket de seneste måneder og er gået fra et højdepunkt på $880 i februar sidste år til nuværende $227.

Den dannede et "death cross"-mønster den 22. december, da 50-ugers og 200-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) krydsede hinanden. Dette mønster er et af de mest almindelige bearish tegn i teknisk analyse.

Aktien er bevæget sig under Ultimate Support i Murrey Math Lines-værktøjet ved $250. Derudover er Percentage Price Oscillator (PPO) og Relative Strength Index (RSI) fortsat faldende, hvor sidstnævnte ligger tæt på oversolgt niveau.

Vigtigst er, at aktien har dannet et inverteret cup-and-handle-mønster, et almindeligt bearish fortsættelsestegn. Den nærmer sig nu handle-sektionen.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde på kort sigt, potentielt til næste vigtige mål ved $150. Omvendt vil et brud over modstandsniveauet ved $300 annullere det bearish udsyn og pege på yderligere stigninger.

HUBS stock chart | Source: TradingView 

Hubspots forretning vokser, men møder modvind 

Det bearish kursstyrt for HUBS sker samtidig med, at investorer er bekymrede for, at kunstig intelligens vil erstatte dele af virksomhedens forretning, særligt inden for marketing, indholdsproduktion og salg.

De seneste resultater viste, at forretningen stadig vokser, og ledelsen forventer, at AI vil hjælpe med at forbedre den.

Tallene viste, at omsætningen steg 20% år-til-år (YoY) til $847 million, med størstedelen i abonnementssegmentet. Bruttoresultatet steg 18% til $722 million, mens driftsresultatet hoppede 44% til $191 million.

Hubspots årlige omsætning steg 19% til $3.13 billion, mens driftsresultatet steg 26% til $582 million. Analytikere mener, at selskabets forretning har mere vækstpotentiale trods de betydelige udfordringer.

For eksempel er det gennemsnitlige skøn blandt investorer, at virksomhedens omsætning i første kvartal vil være mellem $862 million og $863 million, op 21%. Dens årlige omsætning vil være omkring $3.7 billion, op 18% år-til-år. 

Virksomheden er også blevet en bargain, idet det fremadskuende price-to-earnings-forhold faldt til 19.5, lavere end sektorens median på 21. Også det fremadskuende PEG-forhold er på 0.65, hvilket også er lavere end sektorens median på 1.32.

Selskabet tiltrækker stadig nye kunder, et tegn på fortsat interesse for forretningen. Det sluttede sidste kvartal med 288,706 kunder, op 16% år-til-år.

Samtidig er selskabet begyndt at tilbagekøbe aktier, et tiltag der vil reducere udestående aktier og øge indtjeningen pr. aktie (EPS). Det vil tilbagekøbe aktier for $1 billion i år, et betydeligt beløb for et selskab med en markedsværdi på omkring $12 billion.

Det er altså tydeligt, at selskabets tekniske signaler og fundamentale forhold er stødt sammen. I så fald vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, hvorefter den over tid kan komme sig, efterhånden som investorer køber på faldet.