Vil Baker Hughes-aktien snart teste sin rekordhøj igen?

Baker Hughes' aktiekurs er steget kraftigt og nærmer sig nu sin rekordhøj, en udvikling der kan fortsætte, efterhånden som efterspørgslen efter dets produkter og tjenester stiger markant. BKR handles til $63, et par point under rekordhøjen på $67.

Baker Hughes vil drage fordel af USA–Iran-krigen 

Olieserviceselskaber forventes at være blandt de største vindere af den igangværende krise i Mellemøsten, som har medført ødelæggelser af store anlæg i regionen. 

Felter i lande som Qatar, Kuwait, Saudi-Arabien og Bahrain har alle fået alvorlige skader, som vil tage år at udbedre.

Denne ødelæggelse vil føre til øget efterspørgsel på tværs af dets forretningsområder, herunder områder som Industrial & Energy Technology (IET) og Oilfield Services and Equipment.

De seneste resultater viste, at Baker Hughes' forretning fortsatte med at klare sig godt, hjulpet af centrale dynamikker som kraftproduktion, datacentre samt gas- og energi-infrastruktur. Denne vækst forventes at fortsætte i takt med, at den globale efterspørgsel efter strøm stiger.

Resultaterne viste, at selskabets ordrer steg til $7.8 billion i fjerde kvartal, op 5% år-til-år. De årlige ordrer steg med 5% til over $29.5 billion.

Selskabets omsætning var flad på $7.3 billion, mens det årlige tal steg til over $27.7 billion. Vigtigst er det, at selskabets profitabilitetsvækst fortsatte, idet den justerede frie pengestrøm (FCF) steg med 50% til over $1.34 billion.

Baker Hughes' omsætning og indtjening forventes sandsynligvis at fortsætte med at klare sig godt og blive bedre end selskabets vejledning. Selskabet forventede omsætning i første kvartal på $6.4 billion, hvor de to hoveddivisioner hver genererer samme beløb. Den justerede EBITDA forventes at være over $1.04 billion.

For året mener ledelsen, at selskabet vil opnå mellem $26.2 billion og $28.3 billion, med midtpunktet ved $27.25 billion. Derudover forventes den justerede EBITDA at være omkring $4.8 billion.

Den kommende stigning i efterspørgslen efter dets produkter og tjenester kan være med til at retfærdiggøre selskabets høje værdiansættelse. Data samlet af Seeking Alpha viser, at selskabets fremadrettede price-to-earnings-forhold er steget til 25.1, højere end sektorens median på 15. Dets multipel er også højere end femårsgennemsnittet på 22.

Analytikere, der følger selskabet, mener, at der er yderligere upside på kort sigt. For eksempel hævede Charles Minervino fra Susquehanna for nylig kursmålet til $70 fra tidligere $65.

Scott Grueber, en førende analytiker hos Citigroup, hævede kursmålet til $69, mens BMO og Evercore hævede til $70.

Teknisk analyse af BKR-aktiens kurs 

Baker Hughes aktiekort | Kilde: TradingView 

Dagens timeframe-diagram viser, at BKR-aktiens kurs toppede ved $66.96 i marts i år for derefter at trække sig tilbage til $53.85 den 13. marts, da Iran-krigen eskalerede.

Den er nu reboundet, efterhånden som investorer har prissat øget efterspørgsel som følge af ødelæggelsen af infrastruktur i regionen. 

Aktien er forblevet over de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Den har også vendt Supertrend-indikatoren fra rød til grøn, mens Relative Strength Index (RSI) rykkede over det neutrale punkt ved 50.

Aktien vil sandsynligvis fortsætte med at stige, efterhånden som køberne sigter mod modstandsniveauet ved $66.95, årets højeste punkt. Et brud over det niveau vil pege på yderligere gevinster, potentielt mod næste nøglemodstand ved $75. Det bearish scenarie vil blive ugyldigt, hvis kursen falder under $53.85.