BMNR-aktien vs MSTR: Derfor er BitMine langt bedre end Strategy

Tom Lee's BitMine (BMNR) og Michael Saylor’s Strategy (MSTR) er blevet de største Digital Asset Treasury (DAT)-selskaber på Wall Street. Deres aktier er faldet kraftigt fra deres all-time highs, efterhånden som priserne på Ethereum og Bitcoin er styrtdykket i de seneste måneder. Denne artikel forklarer, hvorfor BMNR er en langt bedre investering.

BMNR er en bedre aktie end MSTR på grund af sin akkumuleringstrategi 

BitMine og Strategy har forskellige strategier for akkumulering af kryptovaluta. Michael Saylor’s Strategy har en åben akkumuleringstilgang, hvor Michael Saylor har forpligtet sig til at købe Bitcoin hver måned.

Virksomheden ejer nu 765,970 coins til en værdi af over $55 billion. Den har adgang til milliarder af dollars gennem sit ATM-program, hvilket betyder, at den på lang sigt vil fortsætte købsbølgen.

BitMine derimod sigter mod at akkumulere 5% af den cirkulerende Ethereum-mængde. Den har nu købt 4.8 millioner ETH-tokens, hvilket svarer til 3.9% af det samlede udbud. Det betyder, at den vil nå sit mål senere i år.

Ton Lee tror på alkymien ved 5%, hvilket gør selskabet til en stor aktør inden for Ethereum, men ikke den mest dominerende.

I så fald vil BitMine sandsynligvis stoppe med at rejse kapital, når 5%-målet er nået. I Strategy’s tilfælde er aktionærer garanteret at blive udvandet, da selskabet har en åben tilgang til sin akkumuleringstrategi.

BitMine skaber indtægter fra sine Ethereum-investeringer

En anden væsentlig årsag til, at BitMine er meget bedre end MicroStrategy, er, at den udnytter Ethereums staking-egenskaber til at generere indtægter, mens sidstnævnte klarer sig godt, når Bitcoin stiger.

Data viser, at BitMine ejer Ethereum-tokens for over $10.5 billion. Hvis man antager, at den fuldfører købet af 6 millioner tokens, ville dens aktiver være over $13.1 billion. Hvis disse blev sat i staking og gav en årlig afkast på 3%, ville det generere næsten $400 million i højmarginindtægter. Strategy ville i denne situation ikke tjene noget på sine Bitcoin-beholdninger.

BitMine har mange potentielle anvendelser for disse midler. Den kan bruge dem til at tilbagekøbe egne aktier, en almindelig måde for selskaber at returnere kapital til investorer. I en erklæring torsdag forpligtede selskabet sig til at udvide sit tilbagekøbsprogram til $4B, en stigning på 300% fra de nuværende $1B.

Dermed bevæger de to selskaber sig i modsatte retninger. Hvor BitMine sigter mod at reducere antallet af udestående aktier over tid, betyder Strategy’s Bitcoin-akkumulering, at den konsekvent vil rejse kapital.

BitMine har en bedre balance end Strategy 

En anden kerneårsag til, at BMNR-aktien er et bedre køb end Strategy, er, at den har en stærkere balance.

Data viser, at selskabet ingen gæld har og har over $800 million i kontanter og kortfristede investeringer.

Strategy har derimod over $2.4 billion i kontanter, som den planlægger at bruge til at dække udbytter og gældsforpligtelser. Den har over $8 billion i gæld.

BitMines kontantbeholdning og forventede staking-indtægter giver selskabet råderum til at investere i andre virksomheder. Senest investerede det $200 million i Beast Industries, et selskab ejet af MrBeast, verdens mest populære YouTuber. Hvis alt går vel, vil den investering være meget mere værd i fremtiden.

BitMine-aktien har dannet et dobbeltbundsmønster

 BMNR aktiekurs | Kilde: TradingView 

Teknisk analyse peger også på, at BMNR-aktiens kurs kan rebounde på kort sigt. Den har dannet et dobbeltbundsmønster ved $17 og en neckline ved $23.40. Dette mønster er ofte et godt tegn på en vending.

Relative Strength Index er hoppet fra det oversolgte niveau på 24 til de nuværende 52. Den befinder sig også i akkumuleringfasen i Wyckoff-teorien, hvilket betyder, at den kan tage en stærk parabolsk bevægelse på kort sigt. Hvis det sker, kan den stige til 50%-Fibonacci retracement-niveauet ved $41, op 92% år-til-år.