Dow Jones falder 260 point, indeks blandede på grund af Iran-spændinger og CPI

De amerikanske aktier lukkede blandet fredag, hvor Dow Jones Industrial Average og S&P 500 endte lavere, mens Nasdaq Composite noterede gevinster, da investorer forblev forsigtige op til weekenden og fulgte de igangværende fredsforhandlinger i Mellemøsten.

Dow Jones faldt 269.23 point, eller 0.56%, mens S&P 500 faldt 0.11%. Nasdaq steg 0.35% og lukkede på 22,901.06, understøttet af styrke i halvlederaktier.

På trods af den blandede afslutning viste alle tre hovedindekser solide ugentlige gevinster, hvor S&P 500 steg med mere end 3% og Nasdaq var på vej mod gevinster på over 4%.

Geopolitisk usikkerhed holder investorer forsigtige

Markederne forblev følsomme over for udviklingen omkring den skrøbelige to-ugers våbenhvile mellem USA og Iran.

Våbenhvilen er blevet anstrengt af rapporterede overtrædelser, herunder fortsatte israelske angreb i Libanon, selvom Israels premierminister Benjamin Netanyahu har signaleret åbenhed over for direkte samtaler med Beirut.

Hormuzstrædet, en kritisk rute for globale olieleverancer, forblev stort set lukket, idet Iran kræver en våbenhvile i Libanon og frigivelse af frosne aktiver som betingelse for videre forhandlinger.

Donald Trump tilføjede til spændingerne ved at beskylde Iran for “kortvarig afpresning af verden ved at bruge internationale vandveje,” og udtalte, at dets ledere “tilsyneladende ikke indser, at de ingen kort har” og at “den eneste grund til, at de er i live i dag, er for at forhandle!”

Investorernes forsigtighed var særligt tydelig op mod weekenden, med bekymring for mulige udviklinger, mens markederne er lukkede.

Inflationsdata fremhæver energidrevne pres

De økonomiske data, der blev offentliggjort under sessionen, understregede den inflationsmæssige effekt af den igangværende konflikt. Det amerikanske arbejdsministeriums forbrugerprisindeks viste, at priserne steg 3.3% årligt i marts, i tråd med forventningerne, hvor en kraftig stigning i energiomkostninger drev gevinsterne.

Bensinpriserne steg 21.2%, hvilket bidrog til den største månedlige stigning i forbrugerpriserne i næsten fire år. På månedsbasis steg CPI 0.9%.

Kerneinflationen, som ekskluderer fødevarer og energi, var mere afdæmpet. Kerne-CPI steg 0.2% for måneden og 2.6% årligt, hvilket var under forventningerne.

Alligevel har de stigende energipriser øget bekymringerne om fremtidig inflation.

En undersøgelse fra University of Michigan viste, at forbrugertilliden faldt til et rekordlavt niveau, mens inflationsforventningerne steg til 4.8% over det næste år.

Præsidenten for San Francisco Fed, Mary Daly, sagde, at olieshocket fra krigen med Iran ville forsinke fremskridt mod Federal Reserves 2% inflationsmål.

Teknologistyrke opvejer bredere markedsvaghed

Teknologiske aktier var med til at understøtte det bredere marked, med chipproducenter i spidsen for gevinsterne, og halvlederindekset ramte et rekordhøjt niveau.

USA-noterede aktier i Taiwan Semiconductor Manufacturing steg, efter at selskabet rapporterede bedre end forventet omsætning i første kvartal.

AI-infrastrukturnavne så også stærk momentum. Aktier i CoreWeave steg kraftigt efter at have annonceret en flerårig aftale med Anthropic.

Imens trak finansaktierne bagud forud for de store amerikanske bankers regnskaber i næste uge, som markerer den uofficielle start på regnskabssæsonen for første kvartal.

Analytikere forventer en samlet indtjeningsvækst på 13.9% for S&P 500, ifølge LSEG.

Efterhånden som geopolitiske risici, inflationspres og forventninger til virksomhedernes indtjening konvergerer, er markederne fortsat indstillet på vedvarende volatilitet på kort sigt.