DocuSign-aktien styrtdykker efter Wall Street-bank sænker kursmål med 50%

DocuSign-aktiekursen faldt næsten 6 % fredag, efter at Citi-analytikere nedgraderede selskabet og andre populære softwarevirksomheder. DOCU er nu styrtdykket fra rekordhøjden på $324 i 2021 til $42 i dag. Så er det et kup eller en værdifælde?

Citi nedgraderer DocuSign-aktien 

I en rapport til kunder nedgraderede Citigroup-analytikere DocuSign og andre softwarevirksomheder som SimilarWeb, Autodesk og Veeva Systems.

Selvom Citi anerkendte, at det er gode virksomheder, advarede analytikerne om, at der ikke er nogen umiddelbar katalysator i overskuelig fremtid. De tilføjede:

"Denne mere selektive tilgang ville tillade os at være mere agile med vores ratings, hvis vi ser tegn på, at AI-accelerationen spiller ud."

I sin rapport skar Citi kursmålet fra $99 til $50. Andre Wall Street-analytikere har i år også reduceret deres DOCU-kursmål; Bank of America sænkede ratingen fra neutral til underperform og kursmålet til $52.

Topanalytikere på Wall Street fra selskaber som JPMorgan, Piper Sandler, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada og UBS har alle reduceret deres kursmål i år. Som følge heraf er analystgennemsnittet $61, ned fra $93 året før.

DocuSign er blevet et kup 

Det igangværende fald i DocuSign-aktien har gjort den til et kup, idet den forventede pris-til-indtjening er faldet til blot 9,72, hvilket er lavere end sektorens median på 21 og femårs-gennemsnittet på 43. Den fremadrettede PEG er faldet til 0,39, også lavere end sektorens median på 1,34.

Det igangværende fald i DOCU-aktiekursen og den faldende værdiansættelse skyldes, at selskabet har stået over for store udfordringer efter pandemien. Dets omsætningsvækst er stilnet af trods lanceringen af Intelligent Agreement Management (AIM).

De seneste resultater viste, at selskabets omsætning steg 8 % år-til-år til $837 millioner, mens dets fakturering steg med 10 %. 

Yahoo Finance viser, at selskabets vækst vil forblive på kanten på kort sigt, idet æraen med tocifret vækst er slut, og selskabet mangler klare katalysatorer for at genoptage denne vækstkurve.

Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen vil stige med 8,40 % i år til $3,4 milliarder, efterfulgt af 7,4 % næste år til $3,75 milliarder.

For at understøtte aktien har selskabet fortsat tilbagekøbt egne aktier, en bevægelse der vil fortsætte med at løfte indtjeningen pr. aktie (EPS). Det udestående antal aktier er faldet fra over 205,3 millioner i 2024 til nuværende 197 millioner.

En potentiel katalysator for DocuSign-aktien ville være en opkøbsbud, fordi den handler som et kup. Udfordringen er dog, at efterspørgslen efter softwarevirksomheder er aftaget de seneste måneder på grund af frygt for AI-forstyrrelser.

Teknisk analyse af DOCU-aktiekursen

DocuSign-aktiekort | Kilde: TradingView 

Ugentlige diagrammer viser, at DocuSign-aktiekursen er styrtdykket de seneste år og nu ligger tæt på sit historiske lavpunkt på $38,3. Den er faldet under alle glidende gennemsnit, et tegn på, at sælgere fortsat har kontrollen for nu.

Aktien nærmer sig det historiske lavpunkt på $38,3. Den har også dannet et inverteret kop-og-hankemønster, et almindeligt continuation-signal i teknisk analyse.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgere sigter mod det næste psykologiske niveau ved $35 — en bevægelse, der vil blive bekræftet, hvis den bryder under det vigtige niveau ved $40.