Bloom Energy-aktie: advarsel — pas på Wyckoff og gennemsnitsreversion

Bloom Energy-aktiens pris er gået ind i en kraftig bull-run efter år med konsolidering. Den er steget til en top på $176.76, op med over 2.250% fra sit lavpunkt sidste år. Denne optur fortsatte mandag efter en forlængelse af aftalen med Oracle. Alligevel er der en risiko for, at den kan vende snart, da den befinder sig i Wyckoff-teoriens distributionsfase.

Bloom Energy-aktien steg efter forlængelse af Oracle-aftale

Den igangværende kunstig intelligens (AI)-boom har en positiv effekt på nogle uventede selskaber. For eksempel er Bloom Energy, en virksomhed der leverer on-site strøm, gået parabolisk i takt med opbygningen af datacentre.

I en meddelelse mandag oplyste Bloom Energy, at selskabet vil udvide sit samarbejde med Larry Ellisons Oracle. Virksomheden udruller i øjeblikket sine energiresurser som del af de indledende 1,2 gigawatt.

Den nye aftale betyder derfor, at Oracle vil udrulle op til 2,8 gigawatt som led i sin udvidelse i USA og Stargate-projektet. I en udtalelse sagde en seniorekspert hos Oracle :

“Ved hurtigt at udrulle Blooms pålidelige, effektive brændselscelleenergi møder vi hurtigt vores kunders efterspørgsel i hele USA. Sammen bygger Bloom og Oracle Cloud Infrastructure det kraftfundament og den AI-infrastruktur, der skal accelerere amerikansk AI-lederskab.”

Andre store selskaber udnytter Bloom Energys teknologi. Nogle af de mest bemærkelsesværdige er Intel, Conagra, FedEx og Caltech.

Som følge heraf er dets omsætningsvækst blevet accelereret, idet de seneste resultater viser, at omsætningen steg med 37,3% i fjerde kvartal til over $2,02 milliarder. Denne vækst sammenfaldt med en forbedring i bruttomarginerne, som steg til 29%.

Analytikere er optimistiske omkring vækstmomentummet

Vigtigst er det, at virksomhedens ordrebeholdning steg til $20 milliarder, et tal der forventes at vokse i takt med datacenteropbygningen. Yahoo Finance-data viser, at analytikere er positive på selskabets vækstkurve.

Den gennemsnitlige estimat blandt investorer er, at den årlige omsætning vil stige med 57% i år til $3,18 milliarder, efterfulgt af 55% til $4,96 milliarder næste år. Disse tal betyder, at Bloom, et selskab der har været i branchen i årevis, nu er blevet en vækstaktie.

Værdifastsættelsen afspejler dette, idet selskabet har et fremadskuende pris/indtjenings-forhold på 119, langt højere end sektorens median på 19,8. Dermed skal selskabet fortsætte med fuld kraft for at retfærdiggøre denne værdiansættelse.

Wyckoff-teori og gennemsnitsreversion peger på et tilbageslag for BE-aktien

BE aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Ugechartet viser, at Bloom Energy-aktiens pris har gennemgået de forskellige faser i Wyckoff-teorien. Den forblev i akkumulering mellem sin IPO og august sidste år. I denne periode lå den mellem støtten og modstandsniveauerne på $3,30 og $37.

Aktien “vågnede” så i august sidste år, da den bevægede sig over det afgørende modstandsniveau. Dette markerede indgangen til markup-fasen, som er karakteriseret ved paraboliske stigninger og Fear of Missing Out (FOMO).

Dermed er der en risiko for, at den nu befinder sig i distributionsfasen, som efterfølges af markdown.

Samtidig er aktien steget langt over sine historiske glidende gennemsnit. For eksempel ligger den markant over 100-ugers glidende gennemsnit på $71. Dette er et tegn på, at den kan gennemgå en gennemsnitsreversion, hvor en aktivaklasse bevæger sig tilbage mod sine historiske gennemsnit.

Derfor er den kortsigtede Bloom Energy-aktieprognose bullish, mens momentum fortsætter. Dette kan dog ændre sig i de kommende måneder på grund af Wyckoff- og gennemsnitsreversionsrisiciene.