Nikkei 225-indekset danner cup-and-handle og sigter mod ¥60k

Nikkei 225-indekset var stabilt på et afgørende modstandsniveau mandag, mens investorer afventede de kommende forhandlinger mellem USA og Iran. Det blev handlet til 59,045 yen, en smule under årets hidtidige top på 59,519, og de tekniske indikatorer sendte blandede signaler om fremtiden. 

Denne artikel gennemgår nogle af de vigtigste katalysatorer for indekset i denne uge, og hvorfor det kan få et opadgående gennembrud, efterhånden som et cup-and-handle-mønster dannes.

Nikkei 225-indekset stabilt trods stigende spændinger

De japanske aktier var stabile mandag trods den forhøjede spænding mellem USA og Iran. USA har beslaglagt et stort iransk tankskib, hvilket har rejst bekymring om den nylige våbenhvile.

Samtidig annoncerede Iran lukningen af Hormuzstrædet, hvilket førte til et kraftigt hop i råoliepriserne, hvor Brent og West Texas Intermediate (WTI) steg til henholdsvis $95 og $92.

Japan er stærkt eksponeret over for stigende oliepriser, fordi landet har få naturressourcer og importerer al sin olie. Derfor vil de stigende spændinger gøre det dyrere for landet at skaffe olie.

På den positive side kan den igangværende positionering være en forhandlingstaktik forud for de samtaler, som præsident Donald Trump annoncerede søndag. 

En aftale mellem parterne vil være en positiv katalysator for indekset, da den vil føre til lavere olie- og gaspriser. Den vil også fjerne de igangværende spændinger og tiltrække flere investorer til aktiemarkedet.

Der er dog en risiko for, at de to parter ikke opnår en aftale i denne uge, hvilket kan føre til genoptagelse af krigshandlingerne mellem Iran og USA. Desuden har USA udsendt tusindvis af tropper til regionen, mens Iran har fastholdt, at landet er parat til at genoptage kampene.

Japanske makrodata mens diskussionen om en renteforhøjelse fra BoJ fortsætter 

Nikkei 225-indekset vil også reagere på de kommende makrodata fra Japan, som vil give flere indikationer om krigens påvirkning på økonomien.

Japans statistiske kontor offentliggør de seneste handelsdata onsdag. Økonomer forventer, at rapporten viser, at landets eksport steg med 11,1% i marts, mens importen steg 7,1% mod tidligere 10,1%.

Et højere eksporttal er positivt for indekset, da det signalerer, at økonomien klarer sig godt trods den igangværende krig i Iran og forstyrrelser i forsyningskæderne. 

Japan offentliggør også de seneste PMI-tal for fremstilling og services, som vil kaste lys over landets økonomiske præstation. Økonomer forventer, at rapporten vil vise, at begge PMI'er faldt en smule i marts.

De vigtigste data kommer fredag, når Japan frigiver den seneste forbrugerinflationsrapport, som vil give indikationer om krigens effekt. Rapporten kommer en uge efter, at IMF opfordrede BoJ til at hæve renten i år.

Vigtige japanske og amerikanske regnskaber 

Nikkei 225-indekset vil reagere på nøgleindtjeningsrapporterne fra nogle af de største japanske selskaber denne uge. Blandt de største, der offentliggør deres tal, er Fujitsu, Canon, Chugai Pharma, Fanuc og Nonura.

Indekset vil også reagere på den forestående amerikanske indtjeningssæson, hvor hundredevis af selskaber i S&P 500-indekset offentliggør deres regnskaber. Nogle af de mest bemærkelsesværdige er selskaber som Tesla, General Electric, Danaher og Boeing. Historisk set har japanske aktier tendens til at reagere på amerikanske regnskaber.

Teknisk analyse af Nikkei 225-indekset 

Nikkei 225-graf | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser, at Nikkei 225-indekset har været i en opadgående trend de seneste uger, efterhånden som våbenhvilen mellem USA og Iran fortsatte.

Et nærmere kig viser, at det har dannet et cup-and-handle-mønster, som består af en rundet bund og en vis konsolidering i toppen. Det befinder sig nu i håndtaget.

Derfor vil indekset sandsynligvis fortsætte med at stige, da markedets købere sigter mod det næste vigtige modstandsniveau ved ¥60,000.